突发大行情！经济数据突然急转直下 美元却一柱擎天、金融市场一片哀嚎

周二(1月18日)，尽管日内公布的纽约联储制造业指数和NAHB房产市场指数双双不及预期，但由于市场对美联储收紧政策预期的押注居高不下，美债收益率攀升至大流行以来的新高，美元指数跳涨逾60点；随着美元回升，现货黄金在短线急涨后震荡走低；受美债收益率攀升和高盛财报不及预期的拖累，美股三大股指遭遇猛烈抛售，其中道指大跌近600点，纳指下跌超2%。

 

纽约联储公布的数据显示，纽约州的商业活动突然走低。整体商业状况指数下降33个点，至-0.7。新订单略有下降，但发货量保持稳定。交货时间持续延长，未交货订单增加。劳动力市场指标显示，就业人数温和增加，平均每周工作时间延长。这两个价格指数都有所下降，但仍保持上升。资本和技术支出计划力度很大。展望未来，企业仍然乐观地认为，未来6个月情况将有所改善。

 

机构评论称，随着订单和发货量的大幅回落，衡量纽约州1月份制造业的指标较前一个月大幅下滑，这表明奥密克戎毒株导致了活动的回落。纽约联储制造业指数从一个月前的31.9降至-0.7，低于零的数据表明经济在收缩，这一数据低于经济学家的所有预测。这是自新冠肺炎疫情发生后的2020年4月以来的最大降幅。平均每周工作时间和就业率也显示出较慢的扩张速度。与此同时，报告显示该州的制造商仍对前景持乐观态度。

 

与此同时，独栋住宅市场的建筑商正面临支出增加的问题，这正导致今年年初市场人气出现逆转。

 

据全美住宅建筑商协会(NAHB)/富国银行住房市场指数(HMI)显示，建筑商信心在1月份下降了一个百分点至83。高于50被认为是利好，但这是四个月来首次出现下跌。2021年1月，该指数也达到了83。

 

NAHB主席Chuck Fowke表示，“材料成本上升和供应不足，使典型独栋房屋的施工时间延长了数周。NAHB的分析表明，住宅建筑材料的总成本自2020年12月以来增长了近19%。”

 

根据Random Lengths的数据，仅在过去3个月里，软木的价格就上涨了85%左右。木材价格在去年春天暴涨，然后在夏天急剧下降。在美国将对加拿大木材的关税提高了1倍，且西部的野火破坏了木材生产之后，木材价格又开始上涨。

 

石膏和钢铁等其他材料的价格也更高。目前的劳动力短缺也推高了成本。

 

建筑商在新的一年里还将面临更高的抵押贷款利率，但HMI数据是在本月初收集的，并没有完全反映出这一升幅。30年期固定利率债券的平均利率目前较一个月前高出约50个基点，较一年前高出75个基点。

 

市场走势：美元强势攀升 黄金短线波动加剧、美股跳水

 

美国国债收益率周二跳涨，推动美元指数升至6日高位。

 

美联储下周将开会。预计美联储将在3月加息，这是新冠大流行开始以来的首次，投资者预计，2022年将有4次加息。

 

随着投资者对美联储可能比预期更鹰派的态度做好准备，美国国债收益率周二跃升，两年期国债收益率(跟踪短期利率预期)自2020年2月以来首次突破1%。美国10年期国债收益率也触及两年高位。基准10年期国债达到1.85%，为2020年1月以来的最高水平。2022年年初，10年期国债收益率在1.5%左右。

 

牛津经济研究院首席美国金融市场经济学家Kathy Bostjancic表示:“债券市场仍在消化美联储基于依然高企的通胀和更为强硬的指引而采取更为激进的紧缩政策的价格。”

 

Bostjancic补充称，“美联储采取相当激进的紧缩政策将导致估值有所下降，因美联储试图放缓需求增长步伐，经济整体增长应会放缓。”

 

美元兑一篮子货币持续走强，美市盘中刷新日高至95.76，较日低拉升超过60点。

 

“美元的上涨是由一个事实驱动的，那就是市场已经转而认为美联储有可能以比预期快得多的速度收紧政策，”蒙特利尔BCA研究公司的首席外汇策略师Chester Ntonifor表示。

 

但Ntonifor指出，美元的涨势可能只能在短期内持续，仅持续大约3到6个月。

 

Ntonifor补充称:“鉴于投资者已经意识到，美联储将在2022年加息，成为立场更为鹰派的央行之一，一些投机性头寸将流入美元。”

 

受美国国债收益率和美元走强打压，黄金价格震荡下滑。

 

美市早盘，现货黄金短线下跌超10美元并刷新日低至1805.64美元低点，但在数据公布后金价自低位暴拉约15美元，突破1820美元关口，现回落至平盘下方交投。

 

Exinity首席市场分析师Tan Han表示:“尽管美国国债收益率飙升，但现货黄金似乎暂时维持在1800美元上方。”

 

“不过，美债收益率走高，应该会考验金价在1800美元心理关口上方踩水的能力。”

 

周二主要股指均大幅下跌，此前高盛公布了令人失望的收益，美国国债收益率达到了新冠疫情以来的高点。

 

道琼斯指数下跌580点，跌幅1.6%。标准普尔500指数下跌1.7%，纳斯达克综合指数下跌2.1%。美国股市周一因马丁·路德·金假日休市。

 

周二，高盛股价下跌超过8%，原因是该行的第四季度收益未能达到分析师预期。由于华尔街员工薪酬增加，高盛的运营费用飙升了23%。

 

根据Refinitiv的数据，迄今为止，共有26家标普500指数成分股公司公布了第四季度业绩。在这些公司中，有近77%的公司公布了超出分析师预期的底线业绩。

 

“最近的经济数据进一步证实，奥密克戎变种的影响确实导致了经济放缓。零售销售、消费者信心、工业生产和纽约联储制造业都反映了类似的情况，我们的经济正在放缓，担忧正在加剧，”LPL Financial的Ryan Detrick表示。“不过，这并不是世界末日，因为我们预计，一旦对奥密克戎的担忧消退，任何短期产出放缓都将被推迟到未来几个季度。”