美国CPI联袂通胀爆表！美元重贬摔破95大关 原油高点涨势未变 金价强升登今年最高价

美国劳工部公布，2021年12月消费者物价指数(CPI)年增7%，创1982年来最高。最新褐皮书显示，由于市场供应链中断，以及缺工限制的经济逆风仍在。随着通胀联袂爆表，黄金价格本日亚盘触及1825美元，登上2022年最高价。美元指数重贬摔破95大关，本日亚市早盘报在94.975。美国原油库存意外锐减，收登2个月高点。原油收登2个月高点，主要因着美国原油库存连续第7周下降，交易者大多对经济与石油需求前景保持乐观态度。

 

美国劳工部公布2021年12月消费者物价指数(CPI)年增7%，创1982年来最高，涨幅主要来自汽车、能源和住房价格。接受道琼斯调查的经济学家此前预计，该指数将较上年同期增长7%，较11月份增长0.4%。

 

白宫首席经济顾问迪斯(Brian Deese)点评，物价上涨是与新冠疫情大流行有关的全球现象，美国有能力正面应对价格和成本的挑战，生鲜杂货等部分领域价格上涨出现一些令人欣慰的减速。

 

Commonwealth Financial Network的投资管理主管Brian Price表示:“12月份CPI报告显示，过去12个月里，消费者价格指数增长7%，这对一些投资者来说将是震惊的，因为我们近40年来从未见过这么高的数字。然而，这一消息在很大程度上是许多人预料到的，我们可以看到债券市场的反应，因为今天上午到目前为止，长期美债收益率一直在下降。”

 

美联储周三公布最新褐皮书显示，由于市场供应链中断，以及缺工限制的经济逆风仍在，美国经济在2021年12月仅以“温和”速度扩张。据芝加哥商品交易所的美联储观察工具显示，交易员认为3月份加息的可能性约为80%。

 

贵金属市场：

 

GoldSeek总裁兼首席执行长Peter Spina表示：“这数据对黄金的重点是，黄金像一艘火箭，而通胀就是燃料。现在随着通胀更加融入系统，大众的通胀认知越高，黄金将大为受益。”

 

美国CPI数据公布后，美元指数下跌，美国基准股指走高。ThinkMarkets市场分析师Fawad Razaqzada表示：“市场看起来似乎为更高的通胀数据已做好准备，但显然这点没成真，所以这反应更像是松口气。”

 

周三交易中，美元指数下降0.7%至94.991，有利于美元计价的黄金商品。10年期美债收益率自昨日1.745%下降至1.724%，同样有利于不付息的黄金。

 

美联储主席鲍威尔周二赴参议院银行委员会提名确认听证会，称央行的升息机会应该不会影响经济，也不会损害就业市场，其评论基本上描绘“软着陆”的画面，而非经济衰退。

 

Wolfpack Capital投资长Jeff Wright评论该证词“没有过激言论，很鸽派且没有意外，他的连任也是定案，黄金在鲍威尔放缓美联储的管理评论下表现良好。”但Wright认为，削减购债和量化紧缩这两者的步伐可能加速，这将不利于黄金任何上涨。

 

Zaner Metals副总裁兼高级金属策略师Peter Grant表示，鲍威尔评论称政策正常化将是一条漫长之路，这点一定程度上抵销近期公布的FOMC会议记录中呈现的更鹰派的基调。

 

“他也提到，可能最多还需要到4次0会议来讨论缩表方式，这样时节就迈入6月。美联储必须小心翼翼地收紧政策以抑制通胀，但又不能太快收紧，以免不利于脆弱的劳动市场。我认为，美联储在其两大任务中更看重充分就业这一项，他们今年会比会议记录暗示的那样更加谨慎。”Grant说道。

 

Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani表示，倘若周四美国生产者物价指数(PPI)高于预期，那么金价可望闯关1850美元。

 

美元市场：

 

美元指数周三重贬0.7%掼破95，触及2个月低点，原因是美国CPI涨幅在市场意料中，没有给美联储货币政策新的刺激。西联环球商业汇款的高级市场分析师Joe Manibo提到说：“美国经济似乎准备好3月启动升息，而美元的问题在于，市场对美联储今年政策有很强烈的期待，因此就算今天公布的通胀数字依然高涨，也只不过强化原本对美联储政策和美元的看法。”

 

美联储主席鲍威尔周二在提名确认听证会中，并未表达美联储急于收紧货币政策的态度，使美元承受压力。Monex Europe高级外汇市场分析师Simon Harvey称：“这是市场对美联储货币政策正常化抱持过高预期的例子，我们必须看到Omicron变种病毒对通胀影响真正浮现，才可能促使美联储今年升息四次，并启动量化紧缩(QT)。”

 

他表示，虽然12月CPI报告并没有打乱美联储预料3月升息的计划，但如果通胀压力持续减缓，最终可能导致市场降低对美联储2022年货币正常化的预期，进而使美元持续贬值。

 

美元走软之际，被用来评估市场风险胃口的澳元兑美元劲扬1.04%至单周高点。此外，拜油价上涨所赐，加币兑美元也攀升到将近两个月的高点。

 

英镑兑美元升值0.56%，除美元偏弱助攻，另个升值理由是英国的Omicron确诊人数激增的阶段已经过去，有助提高英国央行近期内再次升息的几率。

 

原油市场：

 

原油期货价格周三上涨，收登2个月高点，主要因着美国原油库存连续第7周下降，交易者大多对经济和石油需求前景持乐观态度。施耐德电气全球研究和分析经理Robbie Fraser表示：“原油价格在2022年持续创新高，基准原油价格现在已接近去年11月以来最高点，目前的利多混合原油基本面和更广泛的经济前景相关的宏观因素。”

 

“2022 年头几周内，库存数据将持续是关键，因市场关注供需平衡有所改善任何信号，且市场可能看到更多供过于求的情况。”Fraser补充说。

 

然而，美国能源资讯署(EIA)周三公布，上周截至1月7日美国原油供应量减少460万桶至4.133亿桶，不含战略石油储备(SPR)中的库存，为连续第7周供应下降，且下降程度远大于分析师预期，并创下2018年以来最低的单周原油供应数据。

 

根据标普全球普氏能源资讯调查，分析师平均预期，上周截至1月7日美国原油供应量减少 160 万桶。API 周二公布，上周原油供应量下降110万桶。

 

DTN高级市场分析师Troy Vincent指出，Omicron病例窜升，较先前季节性的病例高峰还高出数倍，这意味驾驶和经济活动急遽下降，“导致美国汽油库存仅在过去两週内就飙升超过1800万桶。”