重磅！美联储意外放“鹰”：又一大动作呼之欲出 美元拔地而起、黄金美股“飞流直下”

周三(1月5日)，美国联邦公开市场委员会(DOMC)公布了12月14日至15日的会议记录。会议纪要显示，美联储在12月的会议上开始计划开始削减其持有的债券数量，官员们说，在美联储开始加息后的某个时候，可能会开始削减资产负债表。

 

尽管官员们没有就美联储何时开始抛售所持的近8.3万亿美元债券做出任何决定，但会议发表的声明表明，这一过程可能在2022年开始，可能在未来几个月。

 

“几乎所有与会者都认为，在首次上调联邦基金利率目标区间后，在某个时间点启动资产负债表决战可能是合适的，”会议纪要表示。

 

目前市场预期美联储将于3月开始上调基准利率。

 

会议纪要还表明，一旦这一过程开始，“资产负债表削减的适当速度可能会比2017年上一次正常化时期更快”。

 

正如预期的那样，上次会议上，美联储政策制定小组将基准利率维持在接近于零的水平。然而，官员们也表示，他们预计2022年将加息至多3次，每次0.25个百分点，2023年再加息3次，之后一年再加息两次。

 

此外，该委员会宣布将加快每月债券购买计划的缩减步伐。根据新计划，该计划将在3月左右结束，之后委员会将有时间开始加息。

 

芝加哥商品交易所(CME)的联邦观察工具(Federal Watch Tool)显示，目前的联邦基金期货市场价格显示，美联储在3月份首次加息的可能性为2：1。交易员们预计，下一次加息将在6月或7月，然后在11月或12月进行第三次加息。

 

美联储官员表示，这些举措背后的原因是为了应对比他们预期的更高、更持久的通胀。消费者价格指数(CPI)正以近40年来最快的速度上涨。

 

政策制定者还讨论了他们可能何时开始削减美联储8.8万亿美元的资产负债表。自新冠疫情开始以来，美联储的资产负债表已经增加了一倍多。

 

美联储会议纪要称，鉴于通胀压力上升和劳动力市场走强，与会者认为，目前的净资产购买步伐所带来的政策宽松程度的增加不再是必要的。多数与会者认为，如果近期劳动力市场的改善步伐持续下去，加息条件可能会相对较快地得到满足。与会者指出，考虑到经济、劳动力市场和通胀前景，有必要提前或以高于与会者此前预期的速度提高联邦基金利率。

 

美联储会议纪要公布后，欧元/美元短线走低超20点，现报1.1314；美元指数DXY走强拉升逾20点。

 

现货黄金短线下跌10美元，至1814.11美元/盎司。

 

美股短线下挫，三大股指悉数下跌。道指由涨转跌，标普500指数、纳指跌幅分别扩大至0.8%和近2%。

 

美国10年期国债收益率升破1.70%，为逾两个月以来首次。 美国5年期国债收益率升至2020年2月中旬以来最高水平。

 

Cornerstone财富管理首席投资官Cliff Hodge写道，乍一看，美联储12月会议纪要听起来很鹰派，而市场的反应支持了这一点。事实上，联邦公开市场委员会(FOMC)的参与者正在讨论更快、更激进的加息，以及资产负债表正常化的速度比上次加息更快，这表明美联储的股票看跌期权价格已经被重新定价至更低。