罕见一幕再上演！小非农、鲍威尔、耶伦联袂“搅动” 美元、黄金、美股意外齐涨
2021-12-02 09:36:52 来源：FX168 作者：
周三(12月1日)，美国财政部长耶伦和美联储主席鲍威尔在美国国会作证的第二天就通货膨胀问题接受了议员们的盘问。
在鲍威尔放弃“通货膨胀是暂时的”这句话后，问题接踵而至。美国国会议员纷纷试图找出造成这种问题性通胀背后的一些主要原因。
当被问及美国总统拜登的1.9万亿美元美国救助计划(American Rescue Plan)是否是通货膨胀率高于预期的原因时，耶伦回答说:“这只是一个很小的因素。”
耶伦指出，刺激计划增加了需求和消费者支出。
“美国救助计划确实把钱放进了人们的口袋……并对美国经济的强劲需求做出了贡献，但如果你看看我们现在的通胀水平及其原因，那最多只是一个很小的贡献，”耶伦对众议院金融服务委员会表示。
与此同时，鲍威尔再次证实，美联储将在即将到来的12月会议上讨论加速缩减资产购买，计划在几个月前结束。
鲍威尔补充说，缩减购债“不一定会对市场造成破坏性影响。”
他还指出，美联储的政策随时准备适应更高的通胀。
他说:“(通货膨胀)在经济中蔓延得更广，通货膨胀持续上升的风险明显增加，我们的政策将继续适应这种情况。我们已经看到导致通胀上升的因素将更加持久…通胀料将在明年下半年回落。”
在解释为什么他最终选择放弃“暂时性通胀”一词时，鲍威尔表示，“当一个词对不同的人有不同的含义时，我们需要找到更好的方式来解释事情。”
日内公布的经济数据表现强劲，料将进一步支持鲍威尔的偏鹰立场。
周三，ADP表示，上个月新增就业53.4万个，略高于预期;市场普遍预期就业人数将增长约52.5万人。
ADP首席经济学家Nela Richardson表示，在上个月具有挑战性的环境中劳动力市场持续复苏，更容易受到疫情冲击的服务业供应商继续成为年内就业增长的绝对大户。至于奥密克戎变种病毒，现在来谈论这东西会不会在未来数月拖慢就业复苏的步伐还为时过早。
一些经济学家认为，最新的ADP就业报告给周五的官方就业数据带来了一些上行风险。对11月非农就业人数的普遍预期是增加55.3万人。失业率预计将降至4.5%，工资预计增长0.4%。
虽然在过去一年里，ADP数据多次与更关键的非农数据出现“南辕北辙”的情况，但随着经济复苏回到正轨，近三个月两者数据相对收敛。近三个月ADP平均新增54.3万就业，全年至今均值为49.1万，劳工部的非农数据今年均值为52.9万人。
随后出炉的另一项数据也表现强劲：美国供应管理协会(ISM)周三公布，11月份制造业指数为61.1，高于10月份的60.8。这些数据与普遍预测相对一致。
美国供应管理协会指出，美国制造业仍处于需求驱动、供应链受限的环境中，有迹象显示劳动力和供应商交付情况略有改善。制造业经济的所有部门都受到原材料和资本设备交货期创纪录长、关键最低级材料持续短缺、大宗商品价格高企以及产品运输困难等因素的影响。
市场走势：
美元周三企稳，风险偏好有所回升，但欧元/美元波动率仍居高不下，因投资者考虑美联储的鹰派言论以及与奥密克戎(Omicron)变种相关的风险。
周二，在鲍威尔表示通胀风险已经增加并暗示美联储可能在本月晚些时候的会议上加快缩减购债规模后，美元走高。
美市盘中，美元指数基本持稳，交投于96关口略下方。11月是自6月以来表现最强劲的一个月。
风险较高的货币收复了前一交易日的部分失地，因为投资者押注Omicron变种不会破坏经济复苏。Omicron变种已促使各国实施新的旅行限制。
但在外汇市场，波动性仍然很高。欧元/美元一个月波动率指标周一触及今年以来最高。
荷兰国际集团(ING)策略师在一份客户报告中写道，欧元-美元波动率跳升，因Omicron变种被视为对欧元有利(因为它可能减缓美联储的紧缩行动)，而鲍威尔的言论(暗示通胀是美联储的主要担忧)被视为对欧元不利。
“未来四周，这两个主题都将得到许多新的输入，而流动性减少的状况显示出外汇市场的波动，”ING表示。
金价在前一天下跌约40美元后，在周三的证词中得以守住了早盘的涨幅。
美市盘中，现货金延续涨势，一度升至1790美元关口上方，现交投于1785.80美元。
ActivTrades高级分析师Ricardo Evangelista表示，病毒相关的担忧为黄金提供了“有限的支撑”，黄金也受益于“过去几个交易日的波动水平之后通常会出现的避险行为”。
Evangelista补充称，因对新政策的质疑仍存在，黄金可能受益，但市场主要关注的仍是美联储将采取何种措施，且如果周五的美国就业数据证实劳动力市场走强，金价可能面临压力。
12月的第一个交易日，美国股市上涨，因一些受益于经济复苏的公司扭转了近期的部分跌幅。
道琼斯指数现上涨不到180点，稍早一度大涨超500点;纳斯达克综合指数和标准普尔500指数分别上涨0.7%和1.1%。
周二，由于担心新的Omicron变种，以及美联储考虑以比计划更快的速度退出宽松货币政策，华尔街遭遇抛售。道琼斯指数下跌超过650点，标准普尔500指数下跌1.9%，纳斯达克综合指数下跌1.6%。小型股基准罗素2000指数下跌1.9%，受周期性股拖累。
“我们的感觉是，最近的抛售是一个较长期的买入机会。不过，那些希望避免可能出现大幅下跌(同时放弃一些可能的上行空间)的投资者可能希望等到(美联储的)12月15日会议，”沃尔夫研究策略师Chris Senyek在给客户的报告中表示。
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