决策分析：绝对重磅！鲍威尔演说倒计时，市场不指望缩减暗示 黄金反弹突破1800

周五(8月27日)亚洲交易时段，市场在重大风险事件之前保持谨慎，亚股喜忧参半，美元继续在93关口附近震荡，现货金反弹突破1800关口。本交易日来看，市场将迎来美国PCE数据的考验，但更为重要的无疑是美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行会议上的讲话。

 

截止收盘，日经225指数收盘下跌0.36%；澳大利亚S&P/ASX200指数收盘下跌0.04%；韩国KOSPI指数收盘上涨0.17%。

 

A股三大指数低开高走，截止收盘，沪指涨0.59%，深证成指涨0.15%，创业板跌0.23%。两市成交额连续第28个交易日破万亿，市场风格切换较快，多空博弈激烈，个股跌多涨少。

 

港股整体表现不佳，恒指跌0.2%，恒生科技指数跌0.7%。日内阿里巴巴股价大跌超4%，腾讯跌超1%。今日，中国互联网监管机构表示，中国已发布征求意见草案，规范互联网服务提供商向用户提供建议时使用的算法，这是保护用户隐私和数据安全的努力的一部分。

 

“目前有三件事在一起削弱市场信心，”IG markets分析师Kyle Rodda表示，这指的是在阿富汗发生袭击后美股的疲软表现；亚洲市场本周一直表现落后，因投资者对中国未来可能出现的监管整顿感到紧张；以及即将举行杰克逊霍尔研讨会之际市场态度谨慎。

 

由于股市下跌，昨天有一些轻微的回调，但今天到目前为止风险情绪更加积极，因为市场在等待鲍威尔。

 

鲍威尔今日在杰克逊霍尔的演讲将成为焦点，因此在此次重大事件之前，市场走势可能会较为温和。

 

考虑到鲍威尔目前不太可能改变缩减购债规模的时间表/说法，风险交易在周末应该可以松口气，但美联储内部越来越鹰派的声音是进入9月份时需要考虑的事情。

 

在鲍威尔发表重要讲话前一天，地区主席敦促联储开始削减购债计划，他们认为该计划已经变得没有效果，甚至有害。圣路易斯联储主席布拉德、堪萨斯城联储主席乔治，以及达拉斯联储主席卡普兰在不同场合均淡化了Delta变种病毒的影响，乔治和卡普兰称，他们的企业联系人表示，经济影响仍然有限。

 

本交易日，鲍威尔将在美东时间27日早上10:00（北京时间晚间22:00）发表演说，交易员们将分析鲍威尔的话，以寻找关于美联储何时开始缩减其资产购买计划的任何暗示。

 

加拿大皇家银行(RBC)的分析师在一则报告中说，虽然夏天的大部分时间都在等待这一事件，但“在Delta变种病毒病例增加的情况下，市场对美联储是否会围绕时间表提供更多具体信息持怀疑态度。”

 

汇市方面，美元继续持稳，美指交投在93关口附近。交易员称，美联储官员鹰派言论及阿富汗紧张局势均支撑美元人气，市场静待今晚全球央行年会美联储主席鲍威尔讲话。

 

“还是等等看鲍威尔怎么说，但估计不会有什么（缩减）暗示，可能要推到9月了，”一外资行交易员称。

 

“虽然鲍威尔主席可能会……为最终缩减购债规模打下伏笔，但鉴于7月政策会议以来宏观经济形势恶化，预计他本周会偏向于谨慎和耐心，”Fiera Capital驻蒙特利尔的投资组合经理Candice Bangsund说。

 

中金公司报告亦指出，杰克逊霍尔会议和9月美联储议息会议将主导美元四季度走势；鉴于疫情蔓延和美国经济复苏放缓，美联储可能将保持鹰派和鸽派之间的平衡，短期美元不太可能突破阻力位。

 

“对鲍威尔来说，在今天演讲中明确地说出一个时间表并没有好处。如果他没有给出清楚的暗示，这或许将温和利好股市，”Ryobi Systems总裁Kyosuke Suzuki说。

 

他补充说，如果是这个情况，则风险敏感货币可能上涨，而日元可能会下跌。

 

其他方面，现货黄金持续反弹突破关键的1800关口。阿富汗紧张局势带来部分避险需求。伊斯兰国(IS)周四在拥挤的喀布尔机场大门外发动自杀炸弹攻击，造成大量平民和13名美国士兵死亡，使得数以万计急于出国逃难的阿富汗人陷入混乱。

 

日内焦点及风向标：

 

20:30 美国7月个人支出月率

 

20:30 美国7月核心PCE物价指数年率及月率

 

22:00 美国8月密歇根大学消费者信心指数终值

 

22:00 美联储主席鲍威尔就经济前景发表讲话

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元在继续维持前几日的高位整理格局，目前交投在1.1760附近。技术面看，4小时图来看，MACD绿色动能柱初步显现，RSI指标持稳于50水平附近，KDJ指标交投在50水平，指示价格短线或继续盘整等待方向。短期初步支撑位于1.1720，初步阻力位则可看1.1800。

 

英镑：英镑/美元昨日重挫失守1.37关口，日内试图自低位反弹，现交投于1.3710附近。技术面看，4小时图来看，MACD绿色动能柱小幅扩张，RSI指标持稳于50水平附近，KDJ指标交投在50水平下方，暗示价格短线仍面临下行压力。短期初步支撑位于1.3650，初步阻力位则可看1.3770。

 

日元：美元/日元在连续两日反弹后高位企稳，目前试图测试50日均线110.15。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱不断减弱，RSI指标徘徊在50水平附近，KDJ指标继续交投在50水平，预计价格短线涨势或放缓，短期初步支撑位于109.70，初步阻力位于110.45。