决策分析：风暴即将到来！小心CPI点燃市场，但门槛已经提高了……黄金突破1810

周二(7月13日)亚洲交易时段，风险基调保持稳定，亚股小幅攀升，美元窄幅震荡，黄金反弹突破1810关口，本交易日投资者静待财报季及美通胀数据。

 

截止收盘，日经225指数收盘上涨0.46%；澳大利亚S&P/ASX200指数收盘下跌0.02%；韩国KOSPI指数收盘上涨0.77%。A股涨跌不一。

 

亚股追随隔夜美股反弹势头。美国主要股指周一创下纪录收盘高位，受特斯拉和银行股提振，特斯拉跃升超过4%，给标普500指数和纳斯达克指数带去最大提振。

 

标普500银行股隔夜攀升1.3%，摩根大通上涨超过1%，高盛上涨超过2%，推动道指上涨。高盛和摩根大通等主要银行将于周二发布季度业绩报告。

 

“随着收益率曲线趋平和再通胀押注解除，金融股在两个月的大部分时间里都不受欢迎。随着财报季来临，加上美国(10年期公债)收益率目前看来可能已经触底，我们可能会看到一些轮换回银行股的操作，”澳新银行(ANZ)分析师报告称。

 

根据路孚特IBES数据，标普500指数成份股6月当季每股盈余(EPS)预计升高66%。摩根大通、高盛、美国银行和其他大银行的业绩从周二开始登场。

 

“财报季将受到热切关注，市场认为这是确认现有投资倾向的机会，”Harvest Volatility Management交易和研究主管Mike Zigmont警告称，“即使财测不像最看涨的人们所希望的那样乐观，但一切都会被合理化。”

 

过去几个交易日，投资者一直担心通胀上升和Delta变种病毒的传播，交易员在与经济相关的价值股和以科技股为主的成长股之间摇摆不定。

 

除了美股财报外，周二市场还将迎来CPI通胀的重磅考验，尤其是在5月CPI同比大涨5%之后。投资者试图衡量世界最大经济体最近的物价压力是否持续存在。交易员一直担忧通胀加速上涨可能会促使美联储更快收紧。

 

分析师预期，美国6月CPI较前月上升0.5%，较上年同期增长4.9%。交易员认为，若数据偏离预期，或改变利率预期，从而引发美元和债市波动。

 

在CPI数据公布之前，美元维持窄幅震荡，美指目前交投在92.22附近，非美货币整体波动不大，商品货币表现较好。

 

就目前的前景而言，仍有一些无法估量的因素，但过去两周的最新发展并没有消除一个事实，即主要央行仍希望在未来几个月实现政策正常化。

 

“我的基本思路是，整体通胀数据同比涨幅要超过5.5%，才能真正点燃这个市场，”经纪商Pepperstone研究主管Chris Weston表示，并称这可能提振债券收益率和美元。

 

“如果通胀高于预期，将会提振美国公债收益率和美元，并让美联储缩减购债规模的讨论重新成为焦点，”Action Economics全球货币分析董事总经理Ronald Simpson在一份报告 中表示。

 

不过法国兴业银行策略师Kit Juckes认为，如果通胀低于预期，市场的反应实际上会更大，这将导致投资者押注美联储可能在更长的时间内维持宽松政策。

 

其他方面，现货黄金日内小幅反弹，突破至1810美元上方。

 

分析指出，今日如果通胀数据变得更加温和，美联储缩减资产购买的倾向将有所减弱，这应该会让黄金受益，但如果联储担心通胀，就更有可能“踩刹车”，令黄金承压。

 

日内焦点、风向标：

 

20:30 美国6月未季调CPI、核心CPI

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元在连续三日小涨后基本持平，目前交投在1.1860附近。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱逐步减弱，RSI指标持稳于50水平附近，KDJ指标向下逼近50水平，指示价格短线仍存在下行空间，关注今日美国数据影响。短期初步支撑位于1.1820，初步阻力位则可看1.1900。

 

英镑：英镑/美元延续昨日的高位盘整姿态，现交投于1.3875附近，仍处于昨日交投区间内。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱小幅减弱，RSI指标向下逼近50水平，KDJ指标持稳于超买水平附近，暗示价格短线或继续震荡。短期初步支撑位于1.3830，初步阻力位则可看1.3930。

 

日元：美元/日元在连续两日上涨后高位盘整，目前交投在110.35附近。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱开始减弱，RSI指标持稳于50水平，KDJ指标正在触及超买水平，预计价格短线或进一步盘整。短期初步支撑位于110.00，初步阻力位于110.70。