FCA因市场滥用对Linear Investments处以409,300英镑罚款

 

英国金融市场行为监管局(FCA)刚刚发布了一份针对Linear Investments Limited（简称为“Linear”）的通知，决定对Linear处以409,300英镑的罚款。

 

Linear是一家FCA授权的公司，为客户提供一系列经纪服务，包括通过电子DMA执行交易。与其他经纪商一样，Linear公司的固有风险是客户可能滥用市场。而FCA的一项优先任务是解决市场滥用问题。FCA规定，公司应确保在任何时候都能识别和管理暴露的市场滥用风险，还必须向FCA提交可疑交易报告(STRs)和可疑交易与订单报告(STOR)，这些报告是FCA检测市场滥用的关键资料。

 

在2013年1月14日至2015年8月9日期间，Linear未能采取合理的措施，负责且有效地组织和管理其事务，以确保发现和报告潜在的市场滥用问题。

 

在2015年8月之前，Linear通过直接市场准入(DMA)进行有限的人工监控。当Linear的商业模式发生变化且交易量增加时，人工监控无法满足。直到2014年11月，Linear才意识到他们需要拥有自己的后交易监控系统，并开始采取措施寻找和实现自动化监控系统。然而，直到2015年8月10日，Linear公司才具备有效的系统来弥补这一漏洞。

 

FCA指控Linear违反《Principle 3》条例，对它处以584,700英镑的罚款。Linear同意决定通知中的事实以及责任，但是对所判处的罚款金额提出异议，并上诉至上级法庭。上级法庭将决定FCA应采取何种(如果有的话)适当行动，并把法庭对此事件适当的指示汇总给FCA。该案件是对部分有争议案件采用新程序的第一个案件，这使得Linear有资格享受高达30%的罚款优惠，即对Linear的罚款金额由原来的584,700英镑降为409,300英镑。