FCA警告：要遵守EMSA新规，发行“CFD替代品”需慎重！

 

8月1日，欧洲证券市场监管局（ESMA）关于限制CFD业务的新规正式实施，其中包括对CFD产品的杠杆限制。相关阅读：《ESMA“限制CFD新规”今日起正式实施》

 

刚好也是在8月1日，英国金融行为监管局（FCA）发布声明，警告CFD经纪商要遵守ESMA关于限制CFD业务的规定，不得向零售投资者提供高风险的投机产品。

 

FCA声明称，2018年6月，ESMA发布了关于“禁二元期权、限杠杆”的新监管规定，其中，限制CFD的规定在8月1日正式生效。我们完全支持ESMA的监管新规，这是为了加强对投资者的保护。

 

FCA声明表示，和欧洲的其他监管机构一样，我们了解，还存在一些类似于CFD的其他产品，对投资者而言也是高风险投资工具，尤其是在投资者可以带杠杆交易的情况下。ESMA在最新的 “禁二元期权、限杠杆”新规的《常见问答（Q&A）》文件中也强调了此类风险。市场中可能会出现一些杠杆型CFD的“替代品”，这些“替代品”换了一个新的标签或包装或名称，而实际上和CFD有着共性之处，这些“替代品”也会让投资者面临巨大的亏损风险。

 

FCA担忧称，我们担心一些公司可能会有意避开ESMA的监管新规，推出一些新的复杂金融产品（CFD的“替代品”）以迷惑投资者和监管机构。ESMA在最新《常见问答》文件中明确指出“公司应尤为注意，在为零售客户提供杠杆型交易产品时（和CFD有着相同特征的金融产品，如Turbo Certificates），要考虑是否该产品符合投资者的最佳利益”。

 

因而，FCA会和ESMA以及其他欧盟监管机构合作，一起监测和评估这些市场中的另类高投机产品（CFD替代品）。如果有证据表明，这些另类高投机产品确实给零售投资者带来同等的伤害，我们会与ESMA一起合作，在必要情况下，进一步采取干预（监管）措施。

 

FCA提醒称，公司必须要履行自己的义务，特别是正在考虑发行、销售或分销CFD替代品的公司，应该符合业务要求，要遵循客户最佳利益、客户适合性和适当性的监管原则。我们也希望公司能仔细考虑他们是否满足相关产品的管理义务。