新规执行加退欧，零售投资行业对FCA信心不高

英国金融市场行为监管局(FCA)已经对其监管的公司进行了一些评估，尽管总体情况是好的，但英国零售投资公司对FCA及其实现目标的能力没有很高的信心。从情感角度来说，FCA并不那么受零售投资领域的欢迎。但从更中立角度说，无论是执法还是为英国退欧做准备方面，英国零售投资行业似乎对FCA的工作认可程度不高。

 

对零售行业的投资者和金融公司来说，FCA要求各投资经纪商遵循ESMA新规，降低杠杆上限至30倍，这无疑是给金融公司的当头一棒。监管趋严，杠杆偏低，客户拓展更为难了，需考虑重新申请其他国家的牌照。对于投资者而言，虽监管趋严是好事，对零售客户是一种保护；但杠杆降低，意味着交易保证金要提高，所需要的资金量越大，用来交易的成本资金越高。已有众多经纪商诸如嘉盛、IG并不看好FCA此次动作。

 

今年，FCA和FCA专业人员小组再次对受监管公司进行了联合调查，以监控行业对FCA的看法，以及FCA在多大程度上实现了其目标。这项联合调查由Kantar Public代表FCA和Panel进行，在2018年1月到3月期间进行。调查对象是2613家公司，回复率为26%。

 

在过去的一年里，FCA在以下三个目标有所提高：消费者保护、保障金融体系的完整性和促进有效竞争。但零售投资行业对此评估略有不同。例如，86%的公司相信FCA正实现其战略目标: 维护金融市场良好运行。零售投资领域的为81%，信心水平略低。

 

在所有目标中，零售投资和零售银行业的公司对报告的信心低于整体。具体如下：

 

 

公司对FCA实现其目标缺乏信心的最常见的原因如下:

 

 

此外，只有31%的公司认为FCA的行为良好，因此他们所在行业的成本与该行业所获得的收益成比例，38%的公司不同意这一说法。这似乎是零售投资行业特别关注的问题。有51%的公司不同意这一说法，这一比例高于其他行业的公司。

 

在除零售投资外的所有行业中，3/4的公司认为，FCA在其执法行动上达到了FCA的预期。但零售投资领域有67%的公司不同意这一观点。

 

在整个退欧过程中，零售投资公司没有充分认可FCA。在英国退欧过程中，投资管理和零售投资领域的公司是最不可能同意这一观点：FCA在与公司沟通和支持方面表现良好。

 

 

在退欧前夕，金融公司希望FCA能有所动作。14%的公司希望FCA优先与公司进行清晰和定期的沟通，而13%的公司希望FCA说明离开欧盟的影响。9%的公司认为现在说这些还为时过早。

 

调查结果分析已确定了许多有待改进的领域，FCA承诺将在未来一年解决这些问题。其中包括监管的透明度和更具前瞻性的监管。