FCA在2016/2017展望报告中参考全球外汇交易准则
2016-04-06 13:07:19 来源： 作者：
周二(4月5日)英国市场行为监管局(FCA)发布了今年和来年的战略展望，其中包括审查相关会员成本和会费的会费制定，因为该机构所有收入来源皆来自于会员罚款和其他面向会员征税的资本。
长达160页的2份文件深入准确地描述了监管局面临的重大挑战，以及对今年和来年的展望和重点关注领域。
文件提到了监管局如何与国际同行协作，提高在全球范围批发金融市场的行动力，包括辅助英国央行和其他央行发展全球外汇交易准则。外媒曾报道称，发展准则始于去年，但可能离最终完成仍相距数年。
在类似区块链的解决方案为各种市场结算流程流水化作业被纳入考虑的当下，文件暗示着外汇交易的手段标准化，也许外汇交易也会采用类似的手段。
监管局总裁Tracey McDermott在文中提到解决过去的问题而不制约将来的发展是机构工作的核心，明年这个理念会继续贯彻下去。大多数资源都投入到了核心业务，并卓有成效。文件内的计划会让利益相关方了解机构来年的重心。
咨询文件中会费制定将对几个会员分类下的成本进行修订，包括支付和多边交易设施(MTFs)，内容包括对某些会员降低定期费用成本。以下是一个例子：
监管局称，把分期付款销售引入预算后，2016/2017的持续监管活动(ORA)营业成本从5.029亿英镑增加了2390万。
根据会费的咨询文件，下面来自报告的饼图显示了行业贡献的大概情况。
监管局相信很多供应商和企业都依赖复杂的IT技术设施，金融科技方案的广泛运用会受到设计和系统管理固有的脆弱性制约，除非在早期阶段就进行长期规划。在这种情况下，提供支付和其他核心服务会变得很困难。
监管局称在“创新计划”启动的第一年帮助了177家公司，其RegTech技术支持使监管更加富有成效。
在个人投资上，监管局称在第二季度末会完成对“陈述说明和利益冲突”的专题审查，并会创建一个新的“意见”单元来应对智能和自动化投资理财。
数据安全性是监管的焦点，而旧系统的日益复杂、平衡在投资于创新和维护现有系统的需求、整体缺乏IT专家的现实都向数据安全性提出了挑战。
在客户支持方面，监管局称，金融学和金融知识变得更加多样和复杂，撇去金融科技的发展，对能够接触到的合适意见和产品的需求在增大。
监管局解释说，在一些过度依赖小部分大型或者市场占有率高的客户的情况下，企业可能对上报可疑或者不当行为有所犹豫。同时，也比较了财务经济或者投资管理公司的类似潜在潜在冲突，企业不把客户利益放在首位，对客户资金的使用控制可能需要提高。
监管局也扩大了稳定性的主题，参考了客户决策的定义方方式度影响了其选择服务的行为表现，并引用了2014年关于这个发现的研究。
例如，监管局在一个实验中观察到，当年金产品被定义为投资而不是消费时，即使消费定义内的产品回报更好，投资者还是倾向于选择投资定义内的产品。
监管局着眼于公司文化来体察企业行为，因为相信在强劲的标准传统植根于公司的地方，它的行动也会惠及客户、产品研发、行政职责和影响客户的其他领域。
相对地，糟糕的文化或者治理安排与其表面价值或者愿景陈述不相符的企业可能在客户支持和提供服务上表现差劲，甚至有更严重的潜在违纪现象。监管局提到企业文化在每个行业内仍旧是重大风险的驱动力，并将其描述为显著重大失败的根源。
市场滥用规范(MAR)也同时被提到，监管局计划在2016年期间实施欧盟指令，并预期通过加大额外的市场范围，可以加强现在英国市场的滥用框架。同时还提到了即将在2018年来到的欧盟金融工具市场法规(MiFIR)，可以辅助市场滥用规范的实施。
海外会员的费用被修订，比如芝加哥交易所(CBOT)、欧洲期货交易所(EUREX)、纳斯达克(Nasdaq)、纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)、瑞士证券交易所(Stock Exchange)、悉尼期货交易所(Sydney Futures Exchange limited)、美国洲际交易所(ICE Futures US Inc)和其余注册在监管局下的海外投资交易所，例子为调低992英镑至61008英镑。
其他分类例如英国承认的国内投资交易根据公司情况都有不同幅度的价格下调，在下面的报告摘录中可见。
