横向比较各中资期货行的外盘期货手续费，聊一聊零售外汇交易商的产品优势在哪里？

国内的个人交易者想要交易海外期货产品的话，一般会选择国内期货公司的香港分公司开户并通过它们进行交易，而这些产品跟外汇交易商所提供的产品有很多的重叠性，Spot FX外汇保证金产品可以对标CME外汇期货产品，很多商品期货与股指期货在外汇交易商这边也提供对应的CFD产品。今天我们找来了国内的四家具有代表性的中资期货行的香港分公司，他们分别是：中国国际期货（香港）、中国新永安期货（即永安香港）、海通国际期货、中信期货（香港），来为大家介绍一下这四家的大概收费标准与开户流程，顺便聊一聊外汇交易商的产品优势在哪里。

 

首先要跟大家说明的是，外盘期货行业的收费标准非常不透明，这四家期货行中只有海通国际期货将标准的收费费率公布在了官网上（http://www.taifook.com/tc/fees/fees_table.jsp?table=overseas_fut），因为期货交易商一般会按照客户的资(Kan)金(Xin)量(Qing)来给客户对应的收费费率。当然，也跟这些期货行一般打交道的是机构客户或者大资金客户有关，收费的费用一般以客户的类型是普通散户、专业客户、专业金融企业三者之间有较大的区别（香港SFC规定的是信托资产4000万港币或投资额800万港币以上的为专业客户）

 

 

 

我们挑选了三个比较有代表性的期货品种，分别为CME芝加哥商品交易所的外汇期货产品、LME伦敦金属交易所的商品期货产品与新加坡交易所的新华A50股指期货这三类期货商品每家期货行收取的手续费以表格的方式展现给大家：

 

期货公司	CME货币期货手续费	LME商品期货手续费	新加坡新华A50
中期CIFCO	$12	万分之4	$10
新永安	$12	万分之4到万分之5	$12
中信香港	$15	$30	$15
海通国际	$15	$30	$15

（资金量越大手续费越低，以上为标准收费）

 

外盘期货产品的杠杆是按照基本保证金（Initial Margin Requirement）与维持按金（Maintenance Margin Requirement）来换算，CME外汇期货杠杆一般在30-40，LME商品期货杠杆则一般在10-15，SGX新华A50的杠杆则为15左右。

 

而客户开户的方面，KYC需要客户提供身份证明、地址证明，下载有关客户文件并填写、签名之后寄到香港去，条件允许的几家期货交易商（比如CIFCO）因为国内有业务场所，客户可以去到期货公司的营业部见证开户。

 

（海通国际期货的开户入口、客户必须签署相关文件并且邮寄到客户服务部门）

 

这些交易商的出入金则全都不提供银联出入金，而且不接受客户国内银行账户的电汇转账，只接受客户名下非大陆银行的账户电汇转账，在小编了解开户的过程中，期货交易商的业务人员一般指引大陆的客户去开招商银行的香港一卡通（有5万美元换汇限制），申请门槛比较低，且一般不需要客户亲自去香港开户。

 

与外汇交易商的服务比较下来，还是后者的产品更符合个人客户的需求与情况，在交易手续费差不多的情况下外汇交易商提供了更高的杠杆、更容易的开户流程、更方便的出入金通道。交易品种的角度而言，期货交易商提供的都是期货场内市场的品种，涵盖了各大国际主流交易所，CME（包含COMEX、CBOT与NYMEX）、LME、ICE、HKEX、SGX等；外汇交易商这边有些提供交易品种很多的公司（例如Alpha Capital Markets/Markets.com迈肯司）提供的交易产品与其相比只多不少，甚至还额外提供股票CFD（美股、欧股）产品。

 

靠谱金融监管（以英国FCA为代表）的外汇交易商所提供的经纪服务与金融交易产品其实更符合中国个人客户的需求，客户对于金融服务、成交质量不满意？英国监管甚至提供中文服务（找FOS），还为每一个个人投资者提供五万英镑的金融保险。

 

不过对于机构客户而言则没必要参考这些了，投资金额在数百万美元以上的Professional Client Category无论在期货行业还是外汇行业都完全是另外一回事，对于这些客户经纪行（Broker）想的都是怎么样提供更低的手续费、更好的流动性或市场深度，在此就不再展开细说。