FCA严密关注机构场外衍生品市场
2015-02-22 10:58:22 来源： 作者：
在对机构市场进行审查后，英国监管机构对投资和企业银行服务业竞争进行调查，包括场外衍生品市场缺乏客户清算的问题。
英国金融行为监管局（FCA）今天宣布，针对投资和企业银行启动首次机构市场调查，评估相关领域内的竞争是否正常起效。
此前公布的机构领域竞争调查指出，服务的价格和质量透明度有限，这可能使客户在对花费是否值得进行评估时存在困难，服务的打捆和交叉销售可能使新手或小规模公司难以挑战市场中的大型参与者。
策略和竞争负责人Christopher Woolard说：“我们选择这一特定领域是因为市场中有效竞争的益处是非常巨大的。英国是全球投资银行中心，这一领域在我们的经济中起着关键性作用，帮助公司为持续运营的投资、拓展和融资进行筹资。”
Woolard先生说：“在我们与股东和公司的讨论中，明确的一点是，市场中潜在的利益冲突和资金价值方面存在无法解答的问题。这是我们在机构市场和公平有效市场评论方面大量工作的一部分。”
此次调查涉及的范围将在2015年春公布，将以行业、交易机构和客户观点的方式进行通知。到目前为止，收到的反馈意见涉及的方面包括透明度、利益冲突以及捆绑服务对竞争的影响（包括新公司进入市场的能力）。
到时候，英国金融行为监管局将促进竞争并获得权利，使其能够加强抵制违反竞争法案的行为，并对市场中的竞争和市场监管当局进行深入调查。
在机构领域调查中，通过圆桌会议和一对一会议相结合的方式，英国金融市场监管局对大约70个组织和个人进行了调查，并收到了40份书面反馈。
此次调查获得了其他潜在竞争问题相关的反馈，这些问题可能从未来进一步的调查中受益，包括：
- 买方在购买资产管理服务时如何才能实现物有所值。
- 数据和相关服务的价格和有效性。
- 清算和执行服务的纵向整合。
- 场外衍生品市场中清算会员数量的减少以及客户清算的缺乏的影响。
今年晚些时候，英国金融行为监管局将考虑对资产管理和相关服务进行市场调查。然而，对于已经识别的其他潜在竞争问题，预期即将实施的监管调理将对竞争发生作用的方式产生影响，因此在这些领域目前还没有立即进一步实施调查的计划。
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