外汇保证金七步管好你的资金
2008-03-28 02:28:21 来源： 作者：
做保证金以来，见过不少朋友暴仓的，究其原因，一部分是分析功力不够，一部分是心态不好，更多的，是没有好好管好自己的钱，虽然成天将资金管理挂在嘴边，可是真正做单来，却毫无头绪，经常是做完了才后悔，通常这个时候已经晚了。或者是止损了，看着帐面上忽然少了很多金钱，心疼不已；或者是死捏着已经出现大幅亏损，远远超过了自己可以承受的亏损的范围的亏单，期望出现奇迹，希望汇价能反弹，但往往事与愿违；更有甚者，就是资金不够了，导致出现强行平仓。其实这一切，都不应该出现。
事先准备，好过事后后悔。
外汇保证金由于存在杠杆，因此变成了一把双刃剑，利用得当，可以产生良好的收益，而利用不当，则容易伤到自己。很多人畏保证金如猛虎，其实大部分，仅仅是没有很好地认识杠杆所带来的收益和风险之间的关系。有很多朋友跟我说过，做高点差，单向买卖交易手段落后的国内外汇宝交易(实盘)可以赚钱；做点差大、收极其高昂的手续费的保证金交易，可以赚钱，做低杠杆比率的保证金可以赚钱。可是一做点差小，杠杆比率高，不收手续费的保证金交易，反而出现亏损。从理性的角度去分析，这个现象应该是不正常的.
拿实盘和保证金做对比，实盘是高点差(普通的为40点，最少的，也要10点左右)，交易手段落后，只能单向买卖。而保证金通常的点差为3～5点，一般为互联网和电话两种交易手段，有的甚至已经开发出了手机交易平台，双向买卖。不管是从交易成本，交易手段、交易的灵活性上来说，保证金交易方式，都要远远优于实盘。
而高点差(甚至要收取佣金)的保证金交易方式，除了成本高昂，其他的和常见的交易平台相比，没有本质区别。
做高交易成本方式交易盈利，做低交易成本保证金交易反而亏损的2个常见原因如下：
1、频繁交易 实盘的局限性，抑止了频繁交易的可能，而当这部分投资者进入保证金市场以后，交易的便利和低成本这类本应成为更好盈利的有利条件，反而刺激了部分投资者的操作欲望，甚至一发不可收拾，不制定任何交易计划就匆忙交易，可以说，在这样的状态下，帐户的盈亏，完全是看每个人的运气了，而一个人的运气，不会一直好下去的，因此最后出现亏损，也完全在情理之中了；
2、盲目放大 保证金的杠杆交易方式，使得投资者可以更为灵活的运作资金，在合理运作的情况下，可以使得资金的使用效率大大提高，部分投资者没有能正确的理解杠杆使用的方法，盲目放大，而且通常是在亏损的情况下盲目放大杠杆倍数，使得帐户经常处于危险的境地，到了这种时候，和第一条一样，风险已经不在受到任何控制，而运气却不会每次都那么好，任何一次的坏运气，就将导致帐户陷入无法挽救的危机。
总结了一下，写出了七条做单前应该做的事情，如果做单前走好这7步，将可以最大程度上避免某些不该发生的事情发生。
1、计算投资总额
看到这条，可能很多人会不以为然。其实根据我的观察，有非常多数量的人没有真正理解保证金的投资总额的概念。
投资总额是指投资者计划投入保证金交易的资金总量，而非简单的只是帐户中的资金数量。为了说明，提两个问题，顺便说说为什么这个很重要以及实际放大倍数的计算。
提一个问题 ：
一个资金额度为1万美金的帐户，1:100的杠杆比率，买入一张(one lot)美元/日元，问：这次操作之后，这个投资者使用的杠杆比率是多少？
100倍？错！是10倍，因为实际杠杆比率，是根据开仓数量和实际资金的比率计算的，而不是开仓数量和保证金占用数量的比率。一张美元/日元，实际交易数量为10万美金，10万美金/1万美金＝10
下一个问题：
一个人计划投入保证金交易的外汇总额是5万美金，用了1万美金开户，买入一张(one lot)美元/日元，问：这次操作后，这个投资者使用的杠杆比率是多少？
100倍？错！10倍？错！正确的答案应该是2倍，应该将备用的4万美金计算进本金，然后才能得出真正的杠杆比率。
从上面的例子可以看到，虽然一般的保证金公司提供的杠杆比率是100倍，可是在实际操作中，杠杆比率是由投资者自己调节控制的。并不是说提供的杠杆比率100倍，风险就大于实盘，或者说大于低保证金倍率的交易方式。100倍的杠杆比率，在资金允许的情况下，完全可以将放大倍数控制在任何数字。相对来说收益和风险相应较为合理的放大倍率是在2～10倍左右。
2、愿意接受的每次交易亏损百分比
这个百分比需要根据各人的风险偏好不同制定，同时要根据做单频率的大小来确定。通常一笔交易最大亏损额度，最好不要超过总资金的10％，控制在5％～7％左右比较合理。
此图假设投资者愿意接受的单笔最大亏损百分比为7％。竖轴为亏损％，横轴的单位是交易次数/每周。
交易次数越多，单笔可接受的亏损数量就越小，呈负相关。
[根据每个人的风险偏好不同，做单频率不同，可适当调整参数。
3、每次接受亏损的金额
计算好总资金和每次亏损的百分比后，以每次愿意承受的最大亏损百分比*总资金得到。
4、估计进场价位
根据对行情的分析和判断，初步确定进场价位，做到心中有数。
5、选择合适的止损价位
根据分析等手段或者其他方式，选择好一个止损价位。
6、估计每单的亏损额度
以一单为单位，根据之前估计的进场价和止损价，尽可能准确地计算出每单可能会出现的亏损额度。
7、计算下单数量
以第三步的结果/第六步的结果，得到此次操作可以下达的单量。
只要做好以上这些，可以完全杜绝胡乱交易的出现，从而可以防止任何不理智的操作出现.以这7步为纪律，养成固定的良好习惯，保证金交易，将会变成一种投资手段，而非赌博工具。
一个良好的开端，将是成功的一半，另外1/4是技术，还有1/4是心态。这些韬略的其他专题已经有很好的解释。希望大家都能开心投资，稳定获利。