期权的投资技巧以及策略

 

很难判断方向时，轻易不要去交易。与自己的方向相反时果断地止损。如果对大的趋势有自信，那就果断地下注吧。大赚了一把或者大亏了一把后（特别是亏钱后），不要感情用事，需要离场休息一段时间。预测大方向为上升趋势，交易以看涨期权（Call）为主；预测大方向为下跌趋势，交易以看跌期权（Put）为主。明显突破了移动平均线后，考虑到跳空上涨（或下跌），跟随趋势持有2-3天以上。

 

 

波动性低，横盘行情，100%持有投资资金，不要买进期权。

 

在横盘箱体内变化，少量交易，低买高卖。

 

突破横盘箱体后，果断地整理相反的头寸，考虑加码买进。

 

成交量大，期权价格急升，跟随趋势持续持有，投入资金不超过1/2。

 

急升，急跌行情，早盘集合竞价买进。

 

上午盘集合竞价后，价格急升，低价买进相反的头寸。

 

上午盘尾盘，期权价格急升，加码买进，关注走势一直到2点。

 

从2点30分到3点，伴随有未平仓合约大幅增加，行情急升，加码买进。

 

如情况相反，考虑买平或卖平，只做少量的超短线交易。

 

多方或空方势力减弱，确认了低点或高点，果断地下注。

 

大额交易出现后，与其贸然预测低点，不如在确认低点后去买进，投入资金不超过1/2。除非已经确认了有较大的波动性，否则当日要整理所有头寸。

 

 

持有头寸一天以上，投资金额最好不超过1/2。

 

大涨或大跌行情，第一天加码持有，第二天整理头寸，第三天因该考虑变换头寸了。

 

因重大事件发生，预计波动性较大，在收盘前的集合竞价，执行跨式套利（Straddle）买进策略，或宽跨式(Strangle)买进策略。

 

单方向攻击性下注时，一定要做对冲（Hedge）。

 

每个月初附近的行情，都可能会出现巨大的获利，不要轻易地平掉持有的所有头寸。

 

 

交割日收盘后，新的交易开始，考虑到时间价值的减少，以买进虚值期权或卖出实值期权为主。

 

从每个月末(交割日前2周)开始，2点后时间价值迅速减少，持有多头一定要特别注意。

 

预计交割日前波动性会增大，以实值期权为中心，集中竞价时执行宽跨式（Strangle）买进策略。

 

交割日2点前后考虑程式交易规模，果断执行跨式套利（Straddle）买进策略。

 

交割日2点48分收盘之前预计波动性较大，买进平值，预计破波动性较小，买进虚值期权。