外汇交易资金管理及交易参数的设定方法
2014-03-15 09:13:17 来源： 作者：
在外汇交易中，合理的风险控制包括很多方面，资金管理和参数设定是非常重要的一个环节。具体该怎么操作呢。
挑选适当的交易对象。也就是说首先要选择好交易的货币对。
风险评估。进行交易前，首先应评估风险。唯有评估过风险之后，才能考虑该笔外汇交易是否值得进行，应该建立几口合约或股数的部位。考虑获利潜能之前，必须先考虑风险多高。只要先考虑风险，资金管理的优先顺序就会超过交易决策与看法。千万不要接受没有必要的风险，不要涉入自己不能控制风险的场合。如果某重要数据或经济报告即将出炉，市场可能跳空走势，其中的风险显然不能控制。这类情况通常不适合进行交易。如果不确定风险究竟多高，就不要去交易。
设定风险与资金管理参数
承担多少风险。首先必须决定的问题，就是应该承担多少风险。多数初学者都不知道自己可以承担多少风险，所以这也是最大的问题。
风险资本与总资本的关系。 不论可供使用的交易资本是多少，绝不是你可以全部投入市场的资金。你应把这些资本做适当分配，只运用半数或其他比率于交易率。在外汇交易中如果实际承担风险的交易资本不超过50％，就绝对不会被淘汰。即使接连遭遇亏损，损失全部的风险资本，仍然还有一半的资本可供交易。这种安排允许在犯了重大错误后，仍可以进行交易。这会自动减少暴露在市场的风险程度，因为只有一半的资本能够实际用于市场。
固定百分率的资金管理。决定每笔外汇交易所能承担的最大风险，最常见的方法就是将其金额设定为资本的某固定百分率。这也就是所谓的固定百分率资金管理。一般来说，这个百分率都设定为5％或更少，换言之，每笔交易的投入金额不得超过总风险资本的5％。虽然5％是普遍公认的水平，但专业操盘手则把它降低到2％。每笔外乎交易只用5％的风险资本，除非连续发生20次错误，否则就不至于被迫退出交易。只要态度保守，即使碰到连续亏损，其后仍然还有进场一搏的机会。金融交易市场上，连续5笔亏损交易是很常见的。如果太冒险，很容易就提早结束交易生命。相反，如果资本足够充裕，连续5笔亏损交易不至于造成致命伤害。
采用固定百分率资金管理方法，随时都知道每笔交易最多可以承担多少风险。随着账户资本增加，可承担的风险也增加。
交易几口合约。解每笔交易能够持有多少股数或合约口数。需要从两部分来考虑。第一，每个市场所允许交易的最多合约口数。这部分问题相对简单。第二，这个问题较难，如何依据市场风险程度或交易胜算来调整部位规模。
很多操盘手之所以失败，原因在于部位规模太大。彵们承担不该承担的风险。这种情况特别容易发生在小额操盘手身上。目前的外汇交易绝对不该受到先前交易结果的影响。不论发生重大亏损或取得重大获利，除非依据资金管理计划行事，否则不要调整风险参数。
设定最大合约口数。编制一份表格，使自己明了每个市场允许进行交易的最大合约口数。
依据胜算调整部位规模。最终部位规模必须取决于交易对象的风险与报酬关系。如果某笔外汇交易的胜算特别高，就可以考虑最大部位规模；如果胜算平平，部位规模也就采用一般水平。某些交易机会看起来似乎不错，但适当的止损位置距离太远，部位规模也就不宜太大。你仍然可以进场交易，但数量最好向下调整，防范判断万一错误可能造成的严重亏损。反之，有些机会的条件很好，技术结构很完整，止损距离很近，这类部位的规模甚至可以超过最大限制。总之，只要机会恰当，就放手一搏，但基本上还是要受资金管理计划的节制。
多重部位。大概了解单笔交易所应该承担的风险与合约口数之后，接下来就要考虑同时可以建立多少部位的问题，以及如何决定整体部位的总风险。注意总体外汇交易风险，在两个高度相关的市场分别持有部位，几乎就等于在单一市场持有部位。
提高交易规模。首先，每笔交易的风险资金不得超过总风险资本的2％。此前，每笔交易的合约规模都保持相同。此后，允许进行外汇交易的单数就必须定期调整。
资金管理计划应该考虑的项目。知道自己允许发生多少亏损，要知道每笔交易所能承担的风险之外，操盘手也要知道每天所允许发生的最大损失，甚至是每星期与每个月允许发生的最大损失。只要发生这类的损失，就应该停止交易，回头检讨交易计划、交易策略，甚至风险计划。壹旦亏损累积到既定的上限水平，当天就不允许继续外汇交易。
在降低外汇交易风险这方面，设置交易参数只是其中的一个方面，最重要的还是投资者能够时刻保持交易警惕、有充分的风险意识，不要抱着赌博或者寻求刺激的心理入市。这是非常重要需要牢记的。