新手必知的外汇知识

 

　　揸：买入

 

　　沽：卖出

 

　　交易部位、头寸(POSITION)：是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。

 

　　空头、卖空、作空(SHORT)：交易预期未来外汇市场的价格将下跌，即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约，等价格下跌后再补进以了结头寸，从而获取高价卖出、低价买进的差额利润， 这种方式属于先卖后买的交易方式。(保证金适用)

 

　　多头、买入、作多(LONG)：交易者预期未来外汇市场价格将上涨，以目前的价格买进一定数量的货币，待一段时间汇率上涨后，以较高价格对冲所持合约部位，从而赚取利润。这种方式属于先买后卖交易方式，正好与空头相反。

 

　　平仓、对冲 (Liquidation)：通过卖出(买进)相同的货币来了结先前所买进(卖出) 的货币。

 

　　保证金(MARGIN)：以保证合同的履行和交易损失时的担保，相当于交易额的0.5%(200倍)～5％(20倍)， 客户履约后退还，如有亏损从保证金内相应扣除。

 

　　波幅：货币在一天之中振荡的幅度

 

　　窄幅：30～50点的波动

 

　　区间：货币在一段时间内上下波动的幅度

 

　　部位：价位坐标

 

　　上档、下档：价位目标．(价位上方称为阻力位，价位下方称为支撑位)

 

　　底部：下档重要的支撑位

 

《新手炒汇 保命20招》

 

      在任何投资市场上，基本的投资策略是一致的。但对于复杂多变的外汇市场而言，掌握一般的投资策略是必须的，但在这个基础之上，投资者更要学习和掌握一定的实战技巧，因为一些经过大量实践检验的投资技巧不仅充满哲理涵义，而且在实战中有很强的指导意义。我们在这里总结了许多汇市高手归纳提倡的20条外汇买卖投资技巧，供读者参考，希望投资者能从中获益。

 

　　1、以"闲钱"投资

 

　　记住，用来投资的钱一定是"闲钱"，也就是一时之内没有迫切、准确用途的资金。因为，如果投资者以家庭生活的必须费用来投资，万一亏蚀，就会直接影响家庭生计。或者，用一笔不该用来投资的钱来生财时，心理上已处于下风，故此在决策时亦难以保持客观、冷静的态度，在投资市场里失败的机会就会增加。

 

　　2、知己者为上

 

　　知己知彼，百战不殆。但身在汇市，则知己为上，投资者需要了解自己的性格，因为容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合这项投资。成功的投资者，大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性，能够有效地约束自己。所以说，知己者，方可在汇市最终胜出。

 

　　3、正视市场，摒弃幻想

 

　　市场是真实的，不要感情用事，过分憧憬将来和缅怀过去。一位资深交易员说：一个充满幻想、感情丰富、十分外露的人是一个美好快乐的人，但他并不适合做投资家，一位成功的投资者是可以分开他的感情、幻想来交易的。

 

    4、小户切勿盲目投资

 

　　成功的投资者不会盲目跟从旁人的意见。当大家都处于同一投资位置，尤其是那些小投资者亦都纷纷跟进时，成功的投资者会感到危险而改变路线。盲从是"小户"投资者的一个致命的心理弱点。一个经济数据一发表，一则新闻突然闪出，5分钟价位图一"突破"，便争先恐后地跳入市场。不怕大家一起亏钱，只怕大家都赚。从某种意义上说，有时看错市场走势，或进单后形势突然逆转，因而导致单子被套住，这是正常的现象，即使是高手也不能幸免。然而，在如何决策和进行事后处理时，最愚蠢的行为却都是源于小户心理。

 

　　5、勿过量交易

 

　　要成为成功的投资者，其中一项原则是随时保持2-3倍以上的资金以应付价位的波动。假如你资金不充分，就应减少手上所持的买卖合约,否则，就可能因资金不足而被迫"斩仓"以腾出资金来，纵然后来证明眼光准确亦无济于事。

 

　　6、主意既定，勿轻率改变

 

　　如经充分考虑和分析，预先定下了当日入市的价位和计划，就不要因眼前价格涨落影响而轻易改变决定，基于当日价位的变化以及市场消息而临时作出的决定，除非是投资圣手灵机一闪，一般而言都是十分危险的。

 

　　7、当机立断

 

　　投资外汇市场时，导致失败的心理因素很多，一种常见的情形就是投资者面对损失越来越大，甚至知道已不能心存侥幸时，却往往因为犹豫不决，未能当机立断，因而越陷越深，损失增加。壮士断臂，当断则断。

 

    8、他人意见不实行

 

　　这里并非是提倡独断专行。须知道，投资者中只有你会为自己的投资结果负责任。当你已把握了市场的方向而有了基本的决定时，不要因旁人的影响而轻易改变决定。有时别人的意见会显得很合理，因而促使你改变主意，然而事后才发现自己的决定才是最正确的。所以说，别人的意见永远只是参考，自己的意见才是买卖的决定。

 

　　9、不肯定时，暂且观望

 

　　投资者并非每天均须入市，初入行者往往热衷于入市买卖，但成功的投资者则会等待机会，当他门入市后，感到疑惑或不能肯定时亦会先行离市，暂抱观望态度。

 

　　10、适当停买停卖

 

　　日复一日的交易可能会令你的判断逐渐迟钝。一位成功的投资家曾说：每当我感到精神状态和判断效率低于90%，我开始赚不到钱，而当我的状态低过90%时，便开始蚀本，此时，我便会放下一切而去休假。暂短的离市休息能令你重新认识市场，重新认识自己，更能帮你看清未来投资的方向。切记，久在林中，不见树木。

 

　　11、逆境时，离市"休息"

 

　　投资者由于涉及个人利益的得失，因此精神长期处于极度紧张状态。如果盈利，还有一点满足感来慰籍;但如果身处逆境，亏损不断，甚至连连发生不必要的失误，这时要千万注意，不要头脑发胀失去清醒和冷静，此时，最佳的选择是抛开一切，离市休息。等休息结束时，暂时盈亏已成过去，发胀的头脑业已冷静，思想包袱也已卸下。相信投资的效率会得到提高。有句话，"不会休息的将军不是好将军"，不懂得休养生息，破敌拔城无从谈起。

 

    12、忍耐也是投资

 

　　投资市场有一句格言说"、忍耐是一种投资"但相信很少投资者能够做到这一点，或真正理解它的含义。对于从事投资工作的人，必须培养自己良好的忍性和耐力。忍耐，往往是投资成功的一个"乘数"，关系到最终的结果是正是负。不少投资者，并不是他们的分析能力低，也不是他们缺乏投资经验，而仅是欠缺了一份忍耐力，从而导致过早买入或者卖出，招致不必要的损失。因此，每一名涉足汇市的投资者都应从自己的意识上认识到，忍耐同样也是一份投资。

 

　　13、过去的价位，让他过去吧

 

　　"过去的价位"往往是一个相当难以克服的心理障碍。不少投资者就是因为受到过去价位的影响，造成投资判断有误。因为一般来说，见过了高价之后，当市场回落时，对出现的新低价会感到相当的不习惯;当时纵然各种分析显示后市将会再跌，市场投资气候十分恶劣，但投资者在这些新低价位水平前，非但不会把自己所持的货售出，还会觉得很"低"而有买入的冲动，结果买入后便被牢牢地套住了。因此，投资者记住，"过去的价位"，就让它彻底过去吧。

 

　　14、止蚀位置，操刀割肉

 

　　订立一个止蚀位置，(也就是在这个点，已经到了你所能承受的最大的亏损位置)，一旦市场逆转，汇价跌到止蚀点时，要勇于操刀割肉。这是一项非常重要的投资技巧。由于外汇市场风险颇高，为了避免万一投资失误时带来的损失，因此每一次入市买卖时，我们都应该订下止蚀盘，即当汇率跌至某个预定的价位，还可能下跌时，立即交易结请。这样操作，发生的损失也只是有限制、有接受能力的损失，而不至于损失进一步扩大，乃至血本无归。因为即使一时割肉，但投资本钱还在，留得青山在，就不怕没柴烧。

 

    15、不可孤注一掷

 

　　从事外汇交易，要量力而为，万不可孤注一掷，把一生的积蓄或全部家底如下大赌注一样全部投入。因为在这种情况下，一旦市势本身预测不准，就有发生大亏损甚至不能自拔的可能。这时比较明知的做法就是实行"金字塔加码"的办法，先进行一部分投资，如果市势明朗、于己有利、就再增加部分投资。此外，更要注意在市势逆境的时候，千万要预防孤注一掷的心态萌发。

 

　　16、不要为几个点而误事

 

　　外汇买卖中，获利时不要盲目追求整数。在实际操作时，有的人在建立头寸后，给自己定下一个盈利目标，比如要赚够200美元再离开，心理总在等待这一时刻的到来。盈利后，有时价格已接近目标，此时获利平盘的机会很好，但只是还差几个点未到位，本来可以平盘收钱，却碍于原来的目标，在等待中错过了最好的价位，坐失良机。请记住，为了强争几个点而误事不值得。

 

　　17、见势不对，反戈一击

 

　　有时随市进行买卖，但入市时已经接近尾声，就要注意，一旦发生逆转，见势不对，要反戈一击。例如：在多头市场上买入后，市价却牛皮不展。随即市价回档急跌。这时不要惊慌，最好反思一下。如能认定目前是逆转势，就要立即斩仓，反戈一击。

 

    18、寻找盘局突破时建立头寸

 

　　盘局指市价波动幅度狭窄，买卖力量势均力敌，暂时处于交锋拉锯状态的情况。无论上升行情中的盘局还是下跌行情中的盘局，一旦盘局结束，突破阻力位或支撑位，市价就会破关而成突跃式前进。对于有经验的投资者，这是入市建立头寸的良好时机。如果盘局属于长期关口，突破盘局时所建立的头寸所获必丰。

 

　　19、小心大跌后的反弹与急升后的调整

 

　　在外汇市场上，价格的急升或急跌都不会像一条直线似的上升或一条直线似的下跌，升的过急总会调整，跌得过猛也要反弹，调整或反弹的幅度比较复杂，并不容易掌握，因此在汇率急升二三百点或五六百个点之后要格外小心，宁可靠边观望，也不宜贸然跟进。

 

　　20、学会风险控制

 

　　外汇市场是个风险很大的市场，它的风险主要在于决定外汇价格的变量太多。虽然现在关于外汇波动的理论、学说多种多样，但汇市的波动仍经常出乎投资者们的意外。对外汇市场投资者和操作者来说，有关风险概率方面的知识尤其要学一点。也就是说，在外汇投资中，有必要充分认识风险和效益、赢钱与输钱的概率及防范的几个大问题。如果对风险控制没有准确的认识，随意进行外汇买卖，输钱是必然的。

 

《初次交手：溃败于基本面》

 

      编者的话:对于初涉汇市的投资者来说，基本面分析无疑成了其把握汇价走势的主要方法。那简单的方法真的能让他们获益颇丰吗？下面我们就来看看新手小易是如何运用基本面分析的。

　　经过几天的模拟盘交易，我发现，在决定做多或做空某货币前，都要搜集该国最新出炉的各项经济数据、参考该国最近的重要行动、分析各种技术指标等。但是，由于这要花费我相当多的时间，而技术分析所需要的各种指标不但复杂，且运用起来也不方便。于是，我就想：判断汇价走势，能不能只用基本面分析这一种方法呢？ 

 

　　其实，所谓的基本面分析，就是着重通过某个国家或地区公布的就业、物价、生产等经济数据来分析其经济发展的现状，从而判断与之有关的货币汇率和利率的走势。我想经济数据是一个国家经济现状的最直接反映，所以基本面分析应该比技术面更能准确地判断汇价的走势。为此，2008年11月11日，英国公布了10月BRC同店零售销售数据（年比下降2.2%，创2005年5月以来最大年比降幅）后，我赶紧在1.5674附近做空英镑/美元，止赢200点，止损50点。果不其然，市场受此影响，第二天的汇价大幅走跌至1.4912附近，而我则轻松地获得了200点的利润。随后，英国公布的11月房价指数月降0.4%，年降13.9%，好于预期的月降1.7%，年降15.1%。于是，我在当日晚些时候又买入了一手英镑/美元，止赢100点，止损50点。结果同样不出我的意料，汇价一路反弹至1.5490的价位，而我的单子再度获利100点。出师异常顺利，除了令我有些沾沾自喜外，更让我的操作戴上了基本面的“枷锁”——要想判断汇价走势，只要学会看基本面就可以了。

 

　　然而，天有不测风云，就在我为自己找到一条捷径而暗自庆幸时，汇市却给了我当头棒喝。12月9日，英国10月全球产品贸易赤字由9月修正后的74亿英镑扩大至78亿英镑，高于经济学家预期中值的75亿英镑。当时看到这一消息，我觉得又到赚钱的时候了。于是便在当日1.4886处做空英镑/美元。可让我始料不及的是，自12月10日开始，汇价不跌反升。看着一路走高的汇价，我终于下了止损单，可最后还是赔了几十点。心中的懊恼自不必说，但始终找不到失败的原因所在。无奈之下，我电话联系了一个朋友，他告诉我说：尽管空头是市场的主旋律，但是短线来看，10日均线已经调头向上，MACD中的双线正开口向上运行，且红色柱状体在不断地扩散……各指标均表明短线汇价有反弹的可能。

 

　　听了朋友的话，再回顾此前的操作，原来是自己的片面理解（单靠基本面来判断汇价走势）才导致了自己在交易中的失利。不过，值得庆幸的是，当时做的只是模拟盘。

 

《炒单手不是操盘手，必备三大条件》

 

    操盘手是指职业化了的市场交易员，他们会经常采用中长线交易、短线交易、复合头寸交易等不同的交易手法。炒单手虽然也是职业化了的市场交易员，但他采用的是以短线交易为主，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，以量求胜的交易手法，因此炒单手仅仅是操盘手的一部分，也就是说，不能把炒单手等同于操盘手。

 

　　一、几种炒单手法

 

　　1.顺势而为炒单法：即以趋势为原则，根据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，进行顺势短线而主动买卖的炒作行为。如，预计趋势上扬，买入，价格若涨，随即平仓；看到价格不下行，继续买入，获微利即平仓；遇价格短时回调，即静止不动，直到价格不再回调，继续买进，直至无即时趋势可循。如遇跌势，则反之。 

 

　　2.盘感炒单法：以趋势性炒作为主，以逆趋势炒作为辅，主要依据盘面的动态反映，抓取每天价格波动中的波纹式涨跌的极小差价，进行顺势主动买卖和被动抓取回调或反弹的炒作行为。如在价格上扬趋势中，乘机买入，获利即平；若看到价格回调，不是坐以等待时机，而是抓住机会迅速卖出，迅速平仓，直到无趋势可循。但原则仍以趋势为准。跌势则相反。

 

　　3.套利炒单法：这是一种鲜为人见的炒单手法，炒作时必须是同一市场同一品种。在涨势当中，选择强势月份合约买入，同时选择弱势月份合约等交易额卖出，以此实现获利的目的。做空则反之。

 

　　4.逆势炒单法：这种炒单手法怪异，通常很难为人接受，也是一种鲜见的炒单手法。即在涨势中抓取每天阶段性波纹式的价格回探的炒单手法；跌势，则反之。这种炒单手法笔者未亲眼见过，难度很大。不过，经资深的期市朋友推荐，虽然笔者不敢苟同，但还是写出来供大家参考。

 

　　二、优秀炒单手必备的条件

 

　　1.敢：炒单手必须首先具备一个"敢"字，只有敢做，才能临危不乱，才能有所作为。如果没有这种"敢"做胆量，就没有果断的魄力，就不会对稍纵即逝的行情进行果断处置。

 

　　2.眼、心、手合而为一："眼"须密切注视盘面的价格变化，"心"能在瞬间感觉出盘面价格的未来方向(有时是错误的)，"手"即反应的敏捷性。虽然炒单手是用"心"来感知盘面，但这都是建立在经验积累基础之上的感知(也有少量炒单手关注技术分析，以分时走势图为主)。

 

　　3.两忌：一忌微利不出，梦想获得暴利；二忌小亏不出，幻想等价格回来。

 

　　永远记着，你是在炒单，入市点的选择与观点和一般的交易是不一样的。

 

　 《炒汇十年经验谈》

 

　　从1993年接触国际市场保证金(margin)交易以来，无论是否有条件进行交易，笔者都被其跌宕起伏的独特的魅力所吸引，不断进行跟踪和研究；现将自已积累的一些经验教训总结如下：

 

　　A．炒汇两大基本守则：

 

　　1．顺势而为

 

　　“有风好借力”，汇市中的丰厚盈利，无一不是顺势而为的结果，“追涨杀跌”是正确的投机方法。

 

　　2．严守止蚀纪律 

 

　　每当出现重大亏损时，无一不是逆势+不止蚀造成的恶果，人非圣贤，看错市是常有的事，能让资金脱离险境的就是止蚀盘。

 

　　B．其它一些经验之谈

 

　　以技术走势为导向，不太理会基本面和消息面的变化

 

　　汇市每天有很多消息评论和各种数据，做为业余投资者实在无暇也无需去关注这些资料，只需跟根据货币的技术走势来制定投资策略，因为技术分析派认为技术走势已包含了一切基本面和各种消息、各种因素对货币的综合影响，货币的走势决定了一切。

 

　　注重中期投资，不必沉迷短线进出

 

　　业余投资者时间精力有限，应以做中期(几周到几个月)投资为主，减少短线出入，思想压力也不会过重。尽管纽约汇市最动荡起伏，业余投资者仍无需熬夜。只要订下止蚀盘，就可以放心睡大觉。

 

　 《永远不会过时的炒汇技术》

 

　　成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要你能树立在市场上生存的正确原理，并坚持恰当地运用它 .

 

　　我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。

 

　　不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。金融市场上的语言就是——趋势真正突破时跟进.

 

　　输家不但从数量上还是资金量都要远远超过赢家，便成为股票市场和期货市场正常运转的前提条件。所以美国华尔街流行这样一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。

 

　　技术分析只是研判趋势是否能持续，是否会改变而已!

 

　　我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不是赚多少钱。

 

　　在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事，下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为，恐惧比乐观还可怕。

 

　　我的自信来自于我的失败，策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。