如何选择货币进行外汇交易
2012-06-18 09:46:31 来源： 作者：
现在的FOREX市场上，进行挂牌交易的主要是日元、瑞士法郎、英镑、欧元对美元交易的4种牌价，当然也进行各种货币的交叉交易。不过交叉交易并不普遍，比起主要货币间的交易，更需要有足够的经验，因此，往后我们将不对非主要货币对间的交叉交易进行专门研究。在提出“以什么作交易”的问题前，需要考虑到这样一个事实，即在选择交易货币和建立相应的交易系统时，应考虑到货币对象的某些特点，比如“重量”。提升重量是无需劝告的。你听到过这样的劝告吗？这里的情况也一样。拉砖的载重汽车可以进行自卸，但也可以什么事都不做，而找人帮忙。我们怎么办？如果同样的交易单位和同样点数的汇率变动时，货币A的获利（亏损）大于货币B的获利（亏损），有人会说，货币A比货币B重。举例说明就更容易明白。假定英镑重于瑞士法郎，这并不意味着“重”的货币的获利一定比“轻”的货币的获利要多。图3.1.1显示的就是瑞士法郎和欧元在同一时刻的分时K线图及其各自的最高价和最低价。
图3.1.1 瑞士法郎和欧元在同一时刻的分时K线图
从中可以看出，欧元的波动值（考虑到了5个点的汇率差）等于：
1,2174 – 1,2112 = 0,0062 (或 62 点),
而法郎的波动值等于：
1,2750 – 1,2674 = 0,076 (或 76点).
如果我的交易额是100000，那末，对欧元来说，我可以赚620美元；如果是对法郎，我只能赚600美元（因为法郎一个点的所值要比欧元的一个点少）。从中你可以很容易看到，尽管波动值不同，两种情况下都可以获得实际相同的利润，因为法郎与欧元之间的联系要比其它货币之间的联系更紧密。但是，总的规则是说，越是“重”的货币，其在各种条件下的波动越少，一般情况下是这样的。不过，这也并非全部。在递交止损定单时，必须要考虑的不是波动值，而是其它参数。因此，在入市初期尚无经验的情况下，在其它条件都相同的时候，最好还是选择“轻的货币”进行交易。我们把瑞士法郎当作轻的货币是因为，它的一个点的美元价格要少于欧元，而不是说它本身轻便。
还有一件事，即货币趋势的稳定性。当然，并不存在什么衡量趋势的稳定性的一般指标，有的只是对这一概念的理解。大家都知道这里说的是什么，但要具体清楚地表达出来，谁也不能。只有直觉可以帮我们的忙，没有了直觉，亲娘老子也解决不了问题。直觉告诉我们，瑞士法郎的趋势稳定性要比大多数其它货币强，因此，作为一名初入市的经纪人，我建议首先设置对瑞士法郎进行交易的交易系统。
现在说一说有关其它货币的一点看法。先从欧元开始。欧元是比瑞士法郎要重，但最近一段时间以来，瑞士法郎涨势强劲，因此一个点的瑞士法郎与一个点的欧元之间的价差已经不大。欧元的趋势稳定性也同瑞士法郎差不多，但如果对瑞士法郎的止损定单同对欧元的止损定单一样的话，对欧元交易中的损失要大一些。同时建立瑞士法郎和欧元头寸的机会毕竟不多，不过，要有的话，对欧元的止损定单要定得比瑞士法郎低一点才好，因为对瑞士法郎的损失有可能比对欧元的损失要少一点，只有这样，欧元才可以作为对初入市者来说比较合适的交易货币对待。
现在再来看看英镑。一个点的英镑价值同一个点的欧元一样，但英镑的不确定性要比欧元大，特别是一日之内的汇率变化。这就会导致这样一个结论：其它条件都相同的情况下，英镑的止损定单数值常常要比欧元大，相应地，其可能的损失也要比后者大，这就是在英镑不确定性增大时实际上也谈不上利润可能增加的原因所在。因此，对英镑的交易要比对法郎的交易要少。接下来谈一谈日元。日元是一种深受“政治化”影响的货币，受日本政府和日本银行的干预很深。日本政府经常会采取一些措施来调节日元的汇率，这就导致国际外汇市场上的日元对其它货币的汇率变动具有很大的不确定性，因此对日元进行交易时须密切关注它的基本面分析。
澳大利亚元是一种交易日内价格很少有变动的货币。从一方面说，这不利于多赚钱，但从另一方面说也有好处，对它的止损定单无须定得太高。此外，澳大利亚元无论是在日K线还是在非日K线中的趋势表现得都不错，因此，我认为可以进行对澳大利亚元的日K线和非日K线交易。
英镑对日元的交叉交易与对澳大利亚元的交易相反，这一货币对中的不确定性是所有基本货币对中最大的。一个交易日中，这一货币对很可能一开始就悄悄地上涨80个点，然后下跌160个点，再后来又上涨80个点，并最终以开盘价收盘。如此的不确定性导致人们得出这样的结论：这一货币对的止损定单要比其它货币对的止损定单定得更高才行，否则，损失会更大。
这样，对主要货币的基本情况有了个大致的了解。当然，其中的每一种货币都有各自的优缺点，但优先进行交易的还是选法郎和欧元为好，特别是在初入市时。先要从简单的做起，然后逐步展开。我们的目标是要达到越做越简单，越做越轻松。
这就是交易系统的第一块砖，选择一种或几种货币开始你的交易。
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