炒汇爆仓、招败启示录
2010-04-17 13:19:38 来源： 作者：
编者按：著名的棒球经理人约吉·财主(YOGI BERRA)喜欢这样说，“我只是不想证实我犯了错误。”
这是一个非常迷人的人说的一句非常迷人的话。我不能肯定这个传奇人物是否曾经参与过外汇交易。但是他的话肯定适用于富于挑战性的外汇市场。炒汇者必须永远记住有两种类型的错误或损失：(1)那些由于平均法则不可避免的(2)那些致命的错误的和(或)不正确的执行交易计划的结果。炒汇者不仅必须明白这个事实，而且区分由“错误”导致的损失和那些由统计学导致的损失对他们来说也非常重要。交易者不是去完全避免损失，而是去聪明的控制损失。换句话说，我们必须对那些恶魔——错误——那些因为“错误”而产生并且有能力把我们逐出这种活动的错误——永远保持“搜索并破坏的任务”。
一、盲目自信，不留余地，不得不被迫投降。
一个身边很熟悉的朋友。拿20万港币，1999年5月，做2手12450买进美汇日圆，有利息进帐。到8月，有了1万元利息收入，但还是在10300附近被迫投降。做2手是很谨慎的。他认为美汇日圆必升。当时看升是多数市场人士的看法。
大家手边如果有日圆天图，可以看下1998、1999年前后的日圆。97、98年金融风暴，美汇日圆大升，见14700， 98年8月后，金融风暴退潮，美汇日圆大跌，很快就从1998年8月的14700到了11100， 1999年5月，市场图表，从美汇日圆技术反弹、还是从多年趋势、还是从基本面日本央行起劲的干预，都表现出美汇日圆要升，这个20万港币的帐户，觉得，第一，多中考虑日圆要贬值；第二，买美汇日圆还得到很高的利息，第三，自己资金比较充裕，，这样，就在12450附近买了 。 不想，局势对他越来越不利，12000破位，11800破位，到了10300附近，就有了一万多利息收入，但资金就很紧张，又加入新的资金，但感觉市场无望，就在附近价位平仓认输。当时，我也有类似的单，记得是12200附近买入的，那时侯，日本干预很厉害，几乎每个星期一早上7：30-8：30，美汇日圆要升100-200点，我认为12200买美汇日圆应该有机会赚钱，买入美汇日圆后，也曾有几十点赢利，但无及时平仓。因为当时对日圆去13000或13500有太高的信心，敖着，在日圆到11600附近，也是被迫认输。这个教训，很清晰。我们在市场还是要清晰、要主动，不要太被动。
盲目跟从
汇市被动受诸多复杂因素的影响，其中汇民的跟风心理对汇市影响甚大。有这种心理的投资人，看见他人纷纷购进某种货币时，也深恐落后，在不了解的情况下，也买入自己并不了解的某种货币。有时看到别人抛售某家货币，也不问他人抛售的理由，就糊里糊涂地抛售自己手中后市潜力很好的货币。有时谣言四起，由于“羊群心理”(跟风心理)在作怪，致使汇市掀起波澜，一旦群体跟风抛售，市场供求失衡，供大于求，汇市一泄千丈·这样往往会上那些在汇市上兴风作浪的用意不良的人的当，往往会被这些人所吞没而后悔莫及。因此，投资者要树立自己买卖某种货币的意识，不能跟着别人的意志走。
二、失利加码，码上加码，如同自带一个又一个枷锁。
怕输，是不成熟汇人的通病，今天输了，就想今天捞回。一个买单亏了100点，再买，又亏了100点，再买，这样的加码，我们叫“加死码”。亏了，说明自己起初就看错了，要考虑的主要是：要不要止损？不论资金多大，亏时加码都不好。当然，如果看第一个单亏了，视局势，第一个单有由短线变为中线的价值，且帐户资金充裕，也可以考虑，在这方面，实盘的要求低些，因为实盘的资金风险相应小，我身边的朋友，大亏的，暴仓的，十有六、七是这样加码加到帐户的绝路的。
把汇市当赌场
具有赌博心理的汇市投资者，总是希望一朝发迹。他们恨不得捉住一只或几只某种货币，好让自己一本万利，他们一旦在汇市投资中获利，多半会被胜利冲昏头脑，象赌棍一样频频加注，恨不得把自己的身家性命都押到汇市上去，直到输个精光为止。当汇市失利时，他们常常不惜背水一战，把资金全部投在某种货币上，这类人多半落得个倾家荡产的下场。
所以，市场不是赌场，不要赌气，不要昏头，要分析风险，建立投资计划。尤其是有赌气行为的人买卖某种货币一定要首先建立投资资金比例。
三、侥幸心态，不明方向，仍在交易。
自己都清楚看不清方向，可是，坐电脑前一天了，哎，今天不能白坐呀，赚10美圆也好呀，就可以赚回今天的饭钱，不料，一下单，反了，行情翻江倒海，似上帝真和他过不去。
大家的汇市生涯有无这样的事？ 汇人的自制力很重要。
欲望无止
投资人想获取投资收益是理所当然的，但不可太贪心，有时候，投资者的失败就是由于过分贪心造成的。
有利都要，寸步不让。某种货币市场上这种贪心的投机人，并不少见。他们不想控制，也不能够控制自己的贪欲。每当某种货币价格上涨时，总不肯果断地抛出自己手中所持有的某种货币，总是在心里勉励自己：一定要坚持到胜利的最后一刻，不要放弃有更多的盈利机会！这样往往就放弃了一次抛售某种货币的机会。每当某种货币价格下跌的时候，又都迟迟不肯买进，总是盼望货币价格跌了再跌。这些投资人虽然与追涨、追跌的投资人相比，表现形式不同，但有一个共同之处，就是自己不能把握自己。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利事实一下子落空。他们只想到高风险中有高收益，而很少想到高收益中有高风险。
因此，有如下格言可鉴：“空头，多头都能赚钱，唯有贪心不能赚。”
所以劝君莫贪心，不要老是羡慕他人的幸运，应相信分析，相信自己对企业，经济形势以及大势的判断而果断行动。
美国汇市上也有名言：多头和空头都可以在华尔街证券市场发大财，只有贪得无厌的人是例外。
四、身体疲劳，心神不定，勉强交易，割肉赔城。
熬夜极困了、或者都已经病了，电脑前的他还耐不住寂寞。
行情做反了，“天哪，我怎么办呢？”，哭也无用了，自己也没气魄主动止损。最后，亏得惨不忍睹才收场。一般来说，精神不佳时就尽量休息 。24小时几乎连动的市场、人都有自己的生理、思维的强弱周期，要尽量避免自己不利的情况下交易。人毕竟不是机器，分析和操作都会有好坏时期的。一般，身体或精神不好时，分析行情、做决策的能力会下降，汇市是智力游戏，也是体力比赛。
不必要的恐慌
有些某种货币投资人因受某些环境因素和“马路消息”的影响，对汇市或某些某种货币的前途失去信心，感到恐慌，于是就拼命抛售手中的某种货币。许多汇市上的经验表明，不必要的恐慌往往是虚惊一场。当然发生在非常时期(如战争、经济危机等)似乎是在情理之中。但在一般的情况下，不少抛售风往往是由一些大户或其他人故意掀起的。他放出不利消息，引起抛售目的是压低货币价格然后趁机买进，或套现以转移资金。一般的投资者，若产生不必要的恐慌，大量抛出手中持有的某种货币，肯定会受到损失。
所以，作为投资者，要在不利消息面前保持镇定，仔细分析消息的可靠性。尚若证明确有其事的话。还要看这种消息所产生的影响是长久性的，还是暂时的，若是后者，也没有必要抛出手中的某种货币。
五、刻舟求剑，古系新演。
我过去就怎么厉害，我过去就这么做的，赚大钱；我过去怎么怎么，我们常听到这样的话。可是，现在的环境都变了。原来看美国经济数据很准，可是现在不灵了；原来用波浪理论很灵，可现在总是失效，这样的情况很普遍。有的也说，以前我就在什么位置下多少单赚多少，现在还要这样，这些，我们不排除历史的重演，但要观察周边局势，看环境有无什么变化，看近来的规律有无变化。
犹豫不决，怡误战机
一些投资人事先已经订好了投资的计划和策略，但步入现实的某种货币市场时，却被外界的环境所左右。例如，预先决定当某种货币价格继续下跌时就立即买进，但一看市场，众人都在抛售，他买某种货币的手又缩了回来。也有人根本就没有计划买入那种某种货币，只是当众人抢购时，他也经不住诱惑。
还有些人又是一直要等到更便宜，更实质的某种货币，似乎认为目前所有的某种货币(即使是在大势上涨时)也不值得购入。应更廉价才可以入市。于是乎，越等价越高，越等越不敢入市。结果是货币价格翻了几倍，他却白等了全过程。
错误地分析形势和错过买卖时机，这两种错误是密切相关的。正由于错误地估计了形势，投资者往往会坐失良机。政治、经济形势的变化以及企业经营成果经常会给汇市带来影响。因此，在投资汇市时，不能光重视汇市动态，而且还要密切注视当地和国际政治和经济形势以及企业经营成果的动向。把对形势的估计和对货币价格走势的技术分析结合起来。这样才能及时捕捉买入或卖出信号。作出该买时买，该卖时卖的实际行动。
六、遭遇突然袭击，只当三天大户。
1998年10月，三天美汇日圆落2400点，那时，是中国大陆南方汇市低迷时期，100万港币做外汇保证金就是大户。一个 100万港币的大户，在我身边，第一天还是大户，第二天就成中户，第三天帐户上剩了8000。汇市什么都可以发生当时，他不会想到日圆三天就从135走到111。
举棋不定
具有这种投资心理的投资人，在买卖某种货币前，原本制订了计划，考虑好了投资策略，但当受到他人的“羊群心理”的影响，步入某种货币市场时，往往不能形成很好的交易组合，一有风吹草动，就不能实施自己的投资方案。
例如，投资者事前已经发觉自己手中所持有的某种货币价格偏高，是抛出某种货币的时机，同时也作出了出售某种货币的决策。但在临场时，听到他人你一言我一语与自己看法不同的评论时，其出售某种货币的决策马上改变，从而放弃了一次抛售某种货币的大好时机。或者，投资者事前已看出某只某种货币价格偏低，是适合买入的时候，并作出了趁低吸纳的投资决策。同样地，到临场一看，见到的是卖出某种货币的人挤成一团，纷纷抛售某种货币，看到这种情景，他又临阵退缩，放弃了入市的决策，从而失去了一次发财的良机。
还有一种情况是，事前根本就不打算进入某种货币市场，当看到许多人纷纷入市时，不免心里发痒，经不住这种气氛的诱惑，从而作出了不大理智的投资决策。
由此看来，举棋不定心理主要是在关键时刻，不能作出判断，错过良机。
七、贪小便宜吃大亏。
好便宜的价位，买吧，岂不知有“便宜没好货”的理；贪图隔夜利息，，等小便宜，常是大错的引子忘记便宜货，忘记保证金的利息，，只考虑升跌，专注些，，这是我的经验。
贪便宜,常常是不慎重决策的引子。
专拣便宜货
高价入市当然会给投资者带来不理想的后果，但一心一意想入价格低平的股，有时不见得就一定有好的收益。“便宜的东西，往往不是好货”，当然也有例外。在某种货币市场中，有很多投资者持有这种“嫌贵贪平”心理，只想到要买进一些价钱便宜的某种货币，而不考虑买入那些价格会大幅度上升的某种货币，认为这种投资风险，殊不知，风险与收益是成正比的关系。贪平入市的结果往往使他们手中持有的某种货币，成了永远抛售不出的蚀本货。
八、屡败屡战,屡战屡败。
怕输。输后想急着捞回。不健康的汇市心态败了一次，还不能说明什么，如果连败两次三次，就应该考虑你的近段盘感了，可能是你根本就错了，可能看的太小、太偏颇了，正确的方式应该是：连续败了，撤仓观望；要么减缓节奏，，这样起码避免了看行情大错带来的大损失。反之，如果很顺手，不妨适当加快节奏。顺手时，起码说明自己近来看行情较好，尽量扩大战果。汇市操作的节奏很重要，要善于扬长避短。
不敢输
在充满竞争，充满风险的某种货币市场里，既没有常胜的将军，也没有常败的士兵。关键是要随着某种货币市场行情的变化，采取灵活应对的策略。当汇市大势下跌或公司受损失时，且不要被损失所纠缠，而应当机立断，忍痛割爱。一些投资人总存在"不敢输"的心理，当某种货币价格上升，赚了差价，兴高采烈。一旦货币价格下跌，总盼望它能很快升起来，而丝毫不去分析某种货币的大势和公司的经营状况和业绩，有的还凭想当然，为公司好的舆论。其实，这样做只是自欺欺人。最后吃亏的还是自己。
九、骄兵必败，汇市已然。
汇市是很大很公平的市场，不论出身门第。它不管你曾经有多么辉煌的饿战绩，只要你怠慢了它，照杀，不留情面。我在汇市的几次明显的大的损失，也都是骄傲得来。一段时间，太顺利，就在资金管理、行情研究、技术处理上粗糙。这样就容易造成大亏损，骄傲了，该止损也不止损了、更盲目的自信的说行情的升跌、大错误可能跟随迩来。
敢输不敢赢
请记住，进入汇市，首先应当自信。许多投资者买某种货币，买进后上升一段时间，便迫不及待地要卖出去获利。他们相信，只有把钱装进口袋里才算安全。可是他们却忽略了某种货币的合理价值。
一般说来，某种货币的市场价格不一定能完全反映某种货币的真实价值。所以有些投资人卖出某种货币后，货币价格依然持续不断地上升。而且往往表现为卖出后的价格挺升幅度比卖出前的上升幅度还大。尤其是原始某种货币，按照一般的国际惯例也会上升数倍。因此不能见好就收，见涨就卖，要以市盈率为基准，作出卖的决策。
可是，有的某种货币已经过度上升，一旦买入后，货币价格肯定要下跌，奇怪的是大多数投资人在这种情势下又会坚持死守下去。许多人投资某种货币，往往赚的非常有限，蚀的却非常多。其中的一个重要原因就是不敢赢的心理在作怪。
十、孤注一掷，撒命汇寰。
一个汇市赌徒，看到一个自认的行情。把家产拿出，还借债，凑近百万港币，拼了，一个典型汇市赌徒。他看欧元升，欧元(当时是欧洲货币单位)1997年7月开始到1998年底，形成了从10400到12400的升值趋势，基本面是1999年一月一日的欧元出世。在11800附近买欧元，他的信心很高，谁劝他也不听，我们看到了，欧元诞生后一路狂跌。至少，那波行情90%的一般汇人都是看错的，所以他破产了。
漠不关心
有些投资者买入某种货币以后，就不闻不问，听其自然发展下去。有时甚至全权委托自己的亲朋好友或经纪人操纵，自己很少介入。这种做法在汇市处于大势的情况下，还可以赚点钱，如果是处在下跌的趋势中，必然会血本无归。
因此，只要你买了某种货币，你就是某种货币市场中的一员，应时时关注汇市的动态。关心自己的某种货币，不要过于相信自己的亲朋好友或经纪人，而要相信自己，要有自己的判断，自己的委托要求。