反应趋势投资理论(RTS)
2010-01-30 13:12:53 来源： 作者：
反应趋势现况的系统(The Reaction Trend System) 本系统为J.WELLES WILDER,JR(DMI指标创始者)所创立，主要是借用波动幅度来判断多空力量，进而计算出交易时采取顺势策略(Trend Mode)或逆势策略(Reaction Mode)的参考依据。
依据原理：
1、运用(H+L+C)/3当作一天多空决战的终结点，并利用此点来定义出多空力量，再根据此力量来推算逆势策略或顺势策略的判断及买卖依据。 2、作者根据自己主观的观察，发现价格移动常有‘3天上涨2天下跌’的模式，因此设计出哪天该执行买进策略、哪天该执行卖出策略、哪天只执行出场策略、哪天应执行逐势交易等的决策参考系统。
参考点计算方法：
X=(H+L+C)/3
以此点代表一天多空决战后的最后平衡点。 D1=H-X
高点至平衡点的距离，代表空头的力量、意愿或战果。 D2=X-L
平衡点至低点的距离，代表多头的力量、意愿或战果。 D3=H-L
高低点的距离，代表多空双方该日的战场。 B1=X-D1=2X-H
以平衡点为起点，往下推一个该日空头的力量(D1)，则假设卖方意愿将会衰竭，是为买方进场的参考点。 S1=X+D2=2X-L
以平衡点为起点，往上进展一个该日多头的力量(D2)，则假设买方意愿将会衰竭，是为卖方进场的参考点。 HBOP=X+(D3+D2)=2X-2L+H (High Break Out Point)
以平衡点为起点，往上推一个该日战场规模(D3)，再加上一个该日多头力量(D2)，若能超过此点则表示多头意愿极高，应采取逐势做多交易模式。 LBOP=X-(D3+D1)=2X-2H+L
以平衡点为起点，往下推一个该日战场规模(D3)，再加上一个该日空头力量(D1)，若能跌破此点则表示空头意愿极高，应采取逐势放空交易模式。
整体观念如下图：
交易日的标示方法：
本系统特殊的地方在于交易日的标示，依据不同交易日标示而采取不同的交易策略。上涨走势：
取最近一至二周内的最低点标示为‘B’，第二根标示为‘O’，第三根标示为‘S’，然后又回到B、O、S、B、O、S......直至最后一根。如图：
下跌走势：
取最近一至二周内的最高点标示为‘S’，第二根标示为‘B’，第三根标示为‘O’，然后又回到S、B、O、S、B、O......直至最后一根。
如图：
调整：若价格涨破HBOP或跌破LBOP时应重新修正标示内容，修正原则如下：
1、突破HBOP后属于做多的逐势交易，于做多逐势交易期间的高点位置重新标示‘S’，随后依B、O、S.....顺序重新标示。
2、跌破LBOP后属于做空的逐势交易，于做空逐势交易期间的低点位置重新标示‘B’，随后依O、S、B.....顺序重新标示。
本系统使用方法：
逆势交易模式(Reaction Mode)
进场： 1、在‘B’日于B1点买进，停损设于LBOP。
2、在‘S’日于S1点卖出，停损设于HBOP。 出场后不反向进场： 1、有做多未平仓部位时： A、在‘O’日于S1点平仓。
B、如果在‘S’日没有碰触S1点时于收盘价出场。
C、于‘B’日进场后除非跌破LBOP，否则碰触任何点都不出场。若跌破LBOP则应出场并反向进行放空逐势交易。 2、有做空未平仓部位时： A、如果在‘B’日没有碰触B1点时于收盘价出场。
B、于‘S’日进场后除非涨破HBOP，否则碰触任何点都不出场。若涨破HBOP则应出场并反向进行做多逐势交易。出场并反向进场： 1、有做多未平仓部位时： A、在‘S’日碰触S1点时。
B、任何一天碰触LBOP时。 2、有做空未平仓部位时： A、在‘B’日碰触B1点时。
B、任何一天碰触HBOP时。
逐势交易模式(Trend Mode)
进场： 1、在任何一天涨破HBOP时买进。
2、在任何一天跌破LBOP时卖出。 出场： 1、有多仓时以最近两日的低价当出场参考，逐日依两日原则向上移动停损价直至出场，出场后不反向进场。
1、有空仓时以最近两日的高价当出场参考，逐日依两日原则向下移动停损价直至出场，出场后不反向进场。如图：(图中第10天就碰到交易日标示的重新调整设定)
结论：
1、本系统是利用波幅来观察多空的力道，并藉以计算出进出场参考点，每日计算出的数值均于下一交易日参考使用。
2、任何市场的价格都是随机波动的，至目前为止应该没有任何工具可以百分百计算市场的支撑压力区，因此系统在使用时仍应注意严守交易停损纪律。