技术分析的核心
2010-02-03 13:26:18 来源： 作者：
技术分析的核心是什么？技术分析的主要作用是什么？我认为技术分析的核心和主要作用是：使投资者如何更好、更有效的适应变化无常的市场，通过适应市场的变化来获取利润，而不是如何来预测市场、通过预测市场来获取利润。没有一种技术分析方法和理论可以准确的预测未来。在这种理念指导下，如何适应市场就成了能否交易成功的关键因素。
市场具有不同的状态，如多头（空头）状态、多头（空头）状态下的趋势行情、多头（空头）状态下的调整行情，还有宽幅震荡行情，即：市场的状态转化很快，价格上下波动剧烈；还有休整行情，即：价格几乎没有什么波动，市场交易非常冷清等。对于交易者来讲，市场在不同状态下一定要调整交易策略，调整交易策略的目的就是为了更好的适应市场的变化。
请注意，调整交易策略并不是意味着更换交易系统，而只是在原有交易系统的框架下进行策略上的调整而已。交易策略的调整包括：交易思路的调整、交易数量的调整。这两者是相互配合的，不能割裂开来。交易获利有两种方式：短线大单量交易、长线小单量交易。交易思路的调整主要是确立目前应该是长线思路还是短线思路，在趋势行情中可以是长线思路，那么交易量应该相对放小，因为你未来获取的利润空间较大，相对应的在趋势的运行过程中也要承受较大的上下震荡，相对较小的单量可以使你能够守住持仓，不至于轻易被震荡出局，所以也就不重视短期利润；若是短线思路，则刚好相反，交易量应该相对放大，并重视短期利润。也就是说交易思路决定交易数量。而交易思路的确定又要根据市场的状态来把握。市场并不是一直处于趋势之中的，也不会一直处于震荡之中，所以，我们不能紧抱自己的思路不放，在任何时候要么保持长线思路不放，要么就是短线思路，而是要根据市场的状态来做适当的调整，这种调整的重要性很大，也并不妨碍你主要的追求，如重视趋势利润或短线利润，也不会和你的交易系统发生冲突。你的交易思路必须适应市场，而不是要市场来适应你的交易思路。
调整交易思路，首先就要判断市场状态，我个人认为判断市场状态比预测市场要容易得多，这就使得交易策略的调整具有可操作性。相反的，若不能适当调整交易策略，则当行情与你的交易思路发生冲突之时，你将一直处于来回亏损之中，来回的亏损对你的交易信心和交易系统会带来很大的打击，甚至使你被迫放弃你的系统。
例如：在2008年4月至2008年7月之间，英镑/美元一直处于500多点的宽幅震荡区间，在这种状态下，若你坚持单边交易思路，则你的交易就会出现来回的亏损，并且价格跳空剧烈，哪怕你当时获利达100点，也可能第二天就会变成亏损。我自己就经过两次获利很大的情况下转为亏损的，这种交易结果在告诉我市场已经进入大幅震荡状态了，因为前期市场已经经历过了大幅上涨行情，所以市场出现这种震荡也是完全正常的。所以之后我基本上采取当天进出的方式进行交易。那么，什么时候交易策略又要开始调整呢？我重点关注震荡区间的是否打破，若一旦打破，则交易思路自然就改成长线思路，因为一个长达4个月并且振幅巨大的盘整区间被突破之后，市场出现新的趋势行情的可能性就非常大了。目前，英镑/美元已经转入明显的下降趋势状态，所以长线思路是适应市场的。当然，在你发现市场进入震荡状态之后，若你是一个长线交易者，也完全可以采取观望的策略。总之，你必须调整交易策略，而不要死死的守住自己的思路不改。
相反的，对于目前的美元行情来讲，我相信任何人都能看出来它处于非常强劲的上涨趋势之中，在这种趋势行情中，若你采取短线交易策略，则随着价格的不断上涨，你再次进场的勇气会逐渐丧失，并且经常性的跳空上涨也会使你丧失进场的机会和利润，到最后你只能看着行情过去，留下无尽的悔恨。我们不要自己欺骗自己说这种行情适合你，而那种行情不适合你，而要让自己去如何适应市场。
在震荡行情中坚持长线交易，会使你的资金很快丧失50%，而在趋势行情中坚持短线交易会使你的利润减少50%，这就是调整交易策略的必要性和重要性。我自己是偏好长线交易的，并且以前也一直如此，我甚至看不起短线交易，认为那是低级的交易，但市场是最好的老师，它让我切身体会到了交易策略调整的重要性。所以，我们没有必要在任何时候都坚持哪种交易方式，应该认识到，只有适应市场的才是最好的交易方式。
判断市场状态可以用均线，判断趋势是否出现，可以看价格是否脱离盘整区间，根据均线和图形结构，你就可以调整自己的交易策略。交易策略无非就是：长线持有还是短线交易，或者最简单就是观望。当市场不给你长线交易机会时，你不要勉强自己去做长线，那样你会伤痕累累的，是否应该长线不是由你来定，而是由市场来定。当市场不给你短线交易机会时，也不要勉强自己短线交易，那样你会丧失很大机会的。当市场处于非常冷清的时候，你也不必要提前进场，因为价格的平静会使你无法忍受，而应该耐心等待交易机会的出现和行情的启动。