从买米说起——谈小仓试探在资金管控和实盘操作中的作用
2010-01-24 16:41:09 来源： 作者：
失眠，睡不着。正好锦绣这会儿速度快，写篇贴子理理自己近期对小仓试探的体会，锦绣高手云集，望各位帮着指正指正。
一、买米
老婆回来问买米没。我说买了，一整袋。
老婆说，你怎么买这么多得吃半年了，万一不好吃咋办？我说我要不知道好吃会买这么多吗？
老婆说你又不是嘴怎么就这么肯定？我说我当然有理由。老婆看着我，我看着她。
我说，我可以告诉你原因但在我说话的过程中，你别吭声。
超市的米不好吃，咱都是到附近的三家米摊买吧？这三家都是长摊，这大半年，基本上我每次都只买一家的，你跟我也去过两次，对吧？前后差不多6次了，除了一次买1.6的，其他都是1.8，每次10斤，你还让我多买点，我说拿着沉。
老婆指着地上的一袋米要插嘴，我扬扬手。
我为什么要去那么多次？你以为我傻？我接着说。一来我要让老板熟悉我，让他知道我就在附近住，不敢随便蒙我。二来我去的次数多了，就可以看出他家的米好不好卖，买的人多不多，老板为人咋样。最后三次我都买同一种米，是因为咱俩都觉得好吃。这次我敢于一下买一袋。我又指指袋子说，是因为我100%相信老板不会骗我。老板叫小二送来，价格按1.7算的。你要不信，晚上煮一锅，咱们赌100块。
老婆没再说话，米，当然错不了，就是我要的。
顺便说下，北大荒的米。^_^
2、你100%肯定美元一定要跌吗？
最近看好欧元，一是判断美元的加息可能已经差不多快到头了，二是美国庞大的双赤字，三是技术形态上欧元有头肩底的可能。
但是，我问自己，100%肯定吗？面对善于用非经济手段达到经济目的的美国，面对拥有最强大军事实力的美军？
三、读浴火老师的《2005-2006公开模拟帐户》有感
老师公开了，非常感谢能有这样一个机会研习。薄荷相信，封闭就是消亡的开始，而开放的心灵可以飞得更高！
这帐户虽是模拟，但读过的人自会知道，比实盘承担的风险更大。
260多个文档，看完后体会颇多。
1、在不确定的调整阶段，并不是按照自己的主观去空仓或满仓，而是小仓位（基本控制在30%下）试探，如市场后来的趋势发展符合预期，则加仓直至重仓，如市场出现明显的下跌趋势，则彻底清仓。自050310-060320，30万的帐户最大亏损-5%，而结束帐户时收益+57%！
小仓试探，盈利加仓，控制亏损。这就是我看完的体会。
四、小仓试探的未来作用
写这部分的想法，基本源于第二次海湾战争。
对于习惯于这个市场环境的我们来说，进出无非是菱形或金字塔式，而最终结果是在控制风险的同时也减少了收益。薄荷最近就有感，一货币对上涨了300点，而掐头去尾，来回进去，最终赚到手的还不到30%！
看看美国人是怎么打伊拉克的，全部大军压境，上来就是全面决战。而我们呢，是一点点地试探，一点点地展开。
差距又是不仅仅在估值上。
但老外有他们的优势，眼光、心术什么的我们可以学，但人家有钱不怕输输不完，但我们输不起。
无奈，相当长的时期，我们也只能是跟随。
打个比方，桌子上扣了三张牌，让赌这三张牌的总点数是不是>20点。可以选择这样来赌：让牌一张一张地揭开，然后逐次下注：比如，先下一注，下注之后可以揭开一张牌；根据揭开的第一张牌，可以再下一次注；然后可以揭开第二张牌，根据前两张牌可以下第三次注，然后揭开第三张牌，定输赢。
这种赌法，就得是用薄荷兄的小仓试探、试探后再逐渐加仓的办法。那么显然的，用这种方法是有前提条件的，也即：你每次试探之后，都能等到新的信息（揭开一张牌），而新的信息可以改进你对最后结果的判断。
但是，如果每次试探之后，并没有新的、而且是有用的信息呢？比如你第一次下注之后，并不能揭开一张牌（没有新信息）；或者你下第一次注之后，庄家只告诉你其中一张牌的花色，但不告诉你点数（没有新的有用的信息），这两种情况下试探就没必要了。
在汇市上，有的时候你试探之后等到或者得到新的有用的信息来明晰你的判断；但我想也有不少的时候是等不到或得不到的。因为如果能够得到的话，单看历史数据就已经差不多能得到了。
即使不考虑这个因素，我们也完全可以把这种赌法的逐步加仓过程看做是面对不同的赌局，因为随着新信息的出现，赌局的性质也发生了改变。随便打比方来说（具体的数字是随便说的，没有经过计算）：在三张牌都扣着的时候，你觉得赢的概率是51%，对于这样一个赌局，应该用1%的仓位来赌；第一张牌揭开之后，你觉得赢的概率增加到了61%，所以你其实已经是在面对一个新的赌局，对于这样一个赌局，应该用6%的仓位来赌，但是你原先只用了1%的仓位，所以你应该加仓5%；第二张牌揭开之后，你觉得赢的概率进一步增加到了80%，对于这样的赌局，应当用10%的仓位来赌，所以在原来6%仓位的基础上，应该再增加4%。
所以，这样连续改变仓位当然可以说是一个加仓的过程，但也可以说是在针对不同的局面在运用不同的仓位而已。比如说，在第一张牌揭开的时候，我们运用的是6%的仓位，这当然是可以看做是对原1%仓位的加仓，但也完全可以说成是针对第一张牌揭开的情况下就应该是用的6%的仓位。
说得可能有点绕了。我想这里面的关键是：在三张牌都没揭开时应该是确定应该是1%的仓位、与揭开第一张牌时确定应该是6%仓位的方法应该是同一种方法，并没有采用不同的方法。
有很长一段时间，我也一直以为加仓是一个单独的问题。但是现在觉得，加仓其实一个误导人的多余的问题。为什么是小仓试探呢？无非是说明当时最适合的仓位应该是小仓位；为什么要加仓呢？无非是说明当时的情况适合用大仓位。如果当时的情况适合用大仓位，也一定要用小仓位来先试探，然后逐渐加仓，那就是多此一举了。