资金管理的几个问题
2009-03-25 10:40:54 来源： 作者：
很多人都谈资金管理，听起来很简单，但自己怎么也管理不好自己的资金，总是赚小钱，亏大钱，不知道如何管理自己的资金。现我就自己在交易中总结出的资金管理经验与大家分享。
看到股市行情好，不少外汇投资者都说转行做股票吧，其实不然，外汇市场是双向市场，机会肯定比股市多，现在股市是牛市当然好做，但是不知道股市的熊市哪天会来，对吧，等你进去的时候，我想应该是熊市了，市场总是这样，永远差你这一票，你一买多，它就跌，你一旦做空，它就涨。其实，一个投资者外汇做不好，股票也未必做得好，真的，这是心理话。但是做得好外汇的人一定会做得好股票，因为股票市场只做一边，即做多。相对简单一点。
外汇做不好，其实关键问题是资金管理问题，切入本文正题吧，即资金管理的问题。
股票市场是单边市场，资金管理相对没有外汇这么重要。因为外汇是100、200甚至400倍的杠杆，所以资金管理问题就显得重要了。如果你重仓介入某货币对，有瞬间翻倍的可能，也有瞬间亏光的可能，外汇市场上一点波动个三五百点都是正常的。你不要不相信，如果你是最倒霉的人，就可能在最高点买入，在最低点沽空。如果你抛开外汇一夜翻倍的梦想，轻仓操作，注意止损，绝对不会一天就爆仓。股票之所以持得住长线，因为一天的停板只有10%，而外汇市场没有涨跌停限制。在交易中，只要你每单都设置好合理的止损位，你永远也不会爆仓，哪怕碰到上面的情况，最高点买入最低点沽空，只要你设好止损，你最多亏损几十点而已。抛开暴富思想，轻仓交易是资金管理的重中之重。
外汇的机会永远比股票多，如果市场在一年的走势中，上半年为牛市，下半年为熊市，在外汇市场上就有翻几番的可能。而在股票市场上，如果你从年头持到年尾，注意股票你永远是多头。年头买年末卖，等于白辛苦。在外汇交易中，我们究竟如何管理自己的资金呢？第一在不同类的货币中交叉持仓。可以避免同类货币爆涨爆跌的一锅端。比如很多人看着英镑不错，既买入英镑/美元，又买入英镑/日元，结果在一类货币中持仓过重，导致大幅的赢利或亏损。赢利当然好，但若是亏损，就爆仓了，相信谁都不想看到这个结果。
在同类货币中保持相对均等的持仓头寸。比如通常持有10%以内的仓位，主观觉得行情好，一下子增创到50%以上，结果价格反向波动，造成大幅的亏损。在不同阶段的行情下，适当调整持仓结构是可以的，比如增到20%左右，持仓结构增大一倍的操作方法就有问题。市场本身遵循测不准原理，所以一次错误就会丢掉你两次的利润，这也是亏损的根源之一。
严格止损，这是太多的人不想看到的一个问题，又是不个不得不谈的问题。太多的是止损过度，导致亏损的。止损是一把双刃剑，用得好，保护自己，用不好，伤害自己。严格止损要和介入点位放在一起来谈。而介入点又是一个更重要的问题。比如用均线交叉系统做交易，短期均线上穿长期均线，多头介入。这个介入点位，如果选择对了，则可以获取较大利润，反之，如果几天穿不上去，还反压下来，此时则平多。此时的止损点应该不是太大。如果对后市判断准确，则可以反向开空。交叉系统是一个进可攻退可守的系统。反之，如果追价交易，即在太低的位置做空，明显的杀跌交易，等不到价格回到均线位置，你就承受不了振荡，止损出局，事实上太多的交易是你持他方向是对的，结果仍然受不了浮动亏损，导致止损出局。多头亦然，不要追得太多，尽量在均线附近介入，进可攻退可守。这里又涉及到了一个问题，即追涨杀跌和宁可错过，不可做错的问题。因为害怕失去交易机会，所以追涨杀跌，在过高的位置上买入或是在太低的位置上卖出，这个问题归结为介入点不正确或是追涨杀跌问题。
加仓问题，又是一个复杂的问题。总的来讲，加仓交易是开仓交易，开仓要避免以上的所有问题的发生。所以加仓就避免追价，很多人的首次开仓是正确的，但是结果加仓，把利润加没了。加仓位置同首开仓一样重要，应该在适当的位置加仓，主要是避免追价。简单的例子，多头加仓，应该在价格回到均线附近，企稳，重新向上的时间买入。
对熟悉的货币反复做。即在大势看空的前题下，保持适当空头头寸。在跌的太急的时候平仓出局，在均线附近受压重新向上时，重新卖出。这样就可以保持准确研判。
最后一个问题，持仓信心问题，当行情看多时，不要忙着仓多赚钱小。应该尽量持仓，哪怕少赚点。很多时间，持仓方向是对，持仓也好多天了，结果你一平，行情就大幅波动。在交易中，尽量避免赚小钱，宁可亏点，也不要赚小钱。自己去思考为什么，记得么，你的大亏总是从小亏开始，捂着不动，最后亏了大钱。反向思考一下，赚小钱是持住，它会变成大钱的。