DTS外汇交易系统
2009-02-15 10:47:23 来源： 作者：
这是我大约一年前发表的一个系统交易的部份内容。排除系统本身的可靠度问题，当中最重要的是对于“风险”的解释和对应的方法，个人以为，这部份，相对较重要，也有其“普及性”的意义。
前言
DTS系统，全名Dynamic Trend System。因为我的交易系统现时并非全自动的，很大程度上，是要依靠我个人的经验修正，所以，我现时并未打算公开全部的程序。
但是，有一点可以肯定的是，公式的前半部份是不会有错的，主要问题就是价位的计算上，较现实的差距太大，实用性欠佳，目前，我的改良焦点则重于如何设立入市买卖的价位上。我在这次的发表的资料后面，我会将公式的前半部公开。后半部份，则要有待测试完毕，我才会决定是否公开(新的程序，我现时还未敢用在自己身上，所以为免误人子弟，我不打算公开)。
其前身是TBP(Trend Balance Point)，作者是JR. Ridder，原系统于1979年首次发表，主要是因应股票市场的交易需要而发展的，经过个人的实践，发现其对汇市所起作用并不是很大，主要是不能保证有一个平稳的回报，于是本人已将此系统放弃多时，甚至连原材料也掉了。
后来因为投资失败，又不想放弃多年梦想和积聚的知识，遂在苦思多时后，利用脑内尚存的TBP的一点知识，结合个人在汇市的买卖经验，创造了更适合汇市的DTS系统。
个人以为，TBP有一个严重缺陷，就是他的比较讯号的计算方式过于复杂，似乎与市场有点脱节(这可能与系统是为股市对应有关) ，在我的原创指导思想里，是以简单为美，任何的计算程序也有他的优点所在，只是对应的市场不同吧。
DTS现时共有16项参考数据，其中主要有平均信道，中间价，出入市价，止损价，讯号比较等等。
现时，由于私人理由，我是不便公开全套系统的程序，但是，我在汇评中所公开的数据，是入市所必需的参考数据，应已足够给各位参考的。
DTS的特点
1、他能排除人性摇摆不定的心理弱点
2、他的中心思想是以简单为主
3、本系统原全排除基本面的分析，只以技术分为主
4、他只是一个机械性的操作系统(即是说，如果当天有消息与原走势相左，他会失去效用，但是由于有止损限制，损失也不会太多)
5、他能保证损失在一个固定范围(必须要切实执行所有计算结果及要以一年为期限) ，现时，最大的损失纪录是25%(过去四年统计结果) ，今年最大损失是20%；过去四年最大的盈利是年率1000%，平均300%，今年直至现时是接近40%
6、个人唯一的决定动作是执行其计算结果，并灌切始终
DTS系统
DTS系统原理：
各位对市场价格的跳动有何看法？是刺激？是毫无章法？还是理性表现？
无论各位看法如何，只要是参与其事者，都希望有一个系统能梳理出价格跳动的变化及走向，以增加投资的胜算。
坊间有许多测市系统，百花齐放，有复杂的，也有简单的，但其功用只得一个，就是能标出市场走向，基本上这些测市系统的成效也不错，但有一个严重问题，就是“滞后效应”。
虽然市场上，这些测市工具很多，但同时能标出具体入市价的就很少。
我们就是看到以上情况，遂设计了DTS系统，希望能解决复杂多变的决策困难及能标出明确入市价以及一系列入市策略的问题。
DTS系统是建基于市场的成交价是理性的，每一个成交价是集体意志的具体表现，无论价格如何波动，最终也会回归原来的路线。
DTS中的平均信道及中间价，就是以上道理的具体表现。
有关如何订立入市价，止损及平仓价等问题，我相信对各位投资者来说，是相当困难的事情，这是一个策略的问题，当中也涉及风险管理的问题。
大家都应该清楚，这个世界是没有长胜军的，无论有多大的能耐，最终也会有失败的一天，问题是如何知道失败的来临？真是天晓得！这我们就要为失败的来临而有所准备。
DTS的出入市价及止损就是根据以上的理由，假设失败是多于成功的，也假设失败是成功的两倍，即成功率是33.3%，而失败则是66.6%。
基于以上假设，我们将止损及盈利的比例设为50及100，即止损是盈利的一半。
另外我们为了避免每日波幅的过大或过小，例如昨天的波幅是200点子，而今天波幅突然减少至数十点，引至计算出现困难，其最终结果与市场过份脱离，便硬性规定了每日最大平均波幅为120点子。而只用其中的110点子计算入市参数，以避免差价造成的误差。
经过实验，只要成功率达到33.6%，每月的回报率就可达到10%，年率就可有300%回报。
经过对盈损比的适当安排，我们就可适量减低风险。亦可达到持盈保泰的目的。
DTS的局限
DTS由于是以平均数为计算准则，它的走势预测是比较平顺的。每当市价有过份波幅时，例如受到突发新闻映?，突然掉头，又或比原来走势走得更远。
它就会与市场脱节，这是它的局限。我们为了减少脱节的情况，又或增加DTS的盈利机会，因而制订了DTS系统修订准则。
修订DTS系统的修订准则
从使用的实际经验中，每当市价偏离DTS中间价超过200点以上，市价就会向中间价方向修正。
另一方面，如未加任何修正，由于DTS是以平均数作为其中之一的计算准则，所以实际操作时，虽然方向正确，但一个月只能成功入市十次左右，似乎太过浪废。
基于以上两种原因，我们作出以下修正：
一、如果计算结果当日，市价向着讯号方向偏离DTS中间价200点子或以上时，我们应反向操作，平仓及止损等价位则以DTS准则(即是止损55点，目标价110点)，自入市价计算所得而定。
二、如果当天方向正确，但市价偏离不多于200点时，最好是150点以内，则持续观察，以欧洲开市后最佳价位入市，平仓及止损等参数的修正同上。
三、无论上述修正如何，用者都应该以欧洲开市后才修正，所得结果最好。
四、大家请尽量不要在亚洲市入市，最好是以欧洲进场后1小时为入市介入点，实际情况可能要以经验补救。
另外，如想得到最佳入市价，用者可根据过去五天平均波幅(如果平均波幅不及110点，则假设每天最大波幅110点)为参数，以欧洲开市后一小时计算(其实正确点的说，应是如果价位有50点以上波幅)，以当时的最高或最低位，加或减平均波幅，得出当天的假设最高和最低，至于加何选择以最高或最低价计算，则视乎DTS的方向指示，如指示向上则在接近假设最低价50点以内时，以较佳价位入市，再以入市价对平仓及止损作出相应修正，而入市价是在假设最高或低位的30点以内为最佳入市价。
从操作经验所得，经修订后的DTS，其成功率会大幅提升，而现时最高纪录是一周可获利33%。
直至目前为止，DTS录得最大损失是25%，世上是没有必赢的，只要各位持之以恒，加之适当的风险管理，要实现盈利并不因难。
由于现时，个人在入市价方面，已经进行了改进试验，现时的DTS中间价和每天的入市价是分开计算的，和从前的算法有点出入。
但是，每天的预算波幅计算还是必须的。如果当天的市场价位乎合了DTS入市价及预算波幅中的较佳入市价，那么，就可以进场了。
现时，由于我还在不断的改良程序，现时，我不打算公开所有程序，大家可以每天参考我的投资者日记，并以修订规则，对其数据加以微调，以得出更好的入市价位。
大家可以用汇评中的数据，先学习仿真使用一段时间，如果觉得有用处的，而又想得到全套程序，日后再谈。
个人对外汇交易的一点经验之谈：
个人在汇海浮沉有十四年，个人的经验总结，就是，不必把汇市看得太复杂，明白点说，就是在看图表时，千万别把图表带出的讯息复杂化了。
我打从正式学习以来，我的导师也是只教些简单的原理，例如绘画趋势线，黄金分割等，就是黄金分割，也只是强调三组数字。
个人的结论是，不论你那个系统有多简单，有多烂，最重要是纪律性，我们要争取的是平稳的利润，而不是刹那的光辉。
不要少看每月10%的回报，如果以年率算，那是三倍多利润的生意了。
再说，十年后呢？
那是927倍的利润！
试问世上那有这种利润增长的？
这才是外汇买卖的迷人之处，千万不可急于一时。
反而，基本分析可能会因难得多，因为基木本分析包含了政治经济人文等方面的因素。
如果各位有志于外汇业发展，个人建议大家最好是多看一些有关经济学原理的书籍，好使大家有基本的经济学知识，加上一些政治上的常识，大家也就基本可以解决每天众多讯息所带来的烦恼。
另外，我也建议多看些经济知识含量较丰的评论文章，这是增加基本经济学知识(句括汇市知识)的最快方法。
大家在看汇评或是各种评论文章时，要则重人家的分析方法，而不是人家的分析结果，因为，就是相同的方法，如果有不同的假设，其结果也可以是相差很远的。
只看人家的结果，到头来，受害的都是自己。
在这里，我可以介绍大家多看林行止的文章和张五常教授的著作，他们平易近人的笔锋，相信会令大家加速接收应有的知识。
最重要是，他们带给我们大量的知识和讯息能量。
另一方面，当大家初步学会了图表分析和基本分析后，千万别以为从此会无往而不利，有这种想法的，将会受到重大挫折。
我可以说，目前，我大部份时间，都会保持脑子空白(那怕事后证明我是对的)，有的，也只是从观察价位的变化，从而判断市场的心态，可能这也不是一种有效的解决方法，但是总比没有方法，又或把事情复杂化的好。
最后，就是有关做单频率的问题，有人说，做单太过频繁，危险性会很高，所以不应进出太过频繁，也有人说，做长线太过久，利润可能不及做超短的来得高。
个人对于是做长或做短，并没有太大意见，因为，这是个人的操作手法和性格不同所致。
个人的做法是，可长可短，可以一周不进场，也可以一晚进出三数次。
其分别只是一个，机会而矣。
以近期的市况来看，是明显的不明朗，我们没必要天天入市。
如果有一个较为明朗的走势，我是会重新增加我的做单量的。
如果说到我会做超短单，又或一天进出多次，我是有个标准的，就是，如果市况允许，当我第一次进场后，我是有盈利的，我就会考虑第二次进场，甚至第三次进场。
另一个前题是，我不会容许我的户头在一天之内，损失超过7%。
相反，如果有盈利，我就会放任盈利，随他增长也。
由于有这个局限，我一般做法是，没有达到7%损失上限前，我是不会随便止损的，除非遇到明显的不利情况，例如公布数据后，市况急转直下。
附录，DTS系统的前半部计算方式：
日期(Date)----------------------------每个交易日期
开市价(Open)------------------------单个交易日开市(以纽约收市后第一口价为全天开市价，基本上，可以从每天的日线图找到数据)
最高价(High)-------------------------全天高位
最低价(Low)-------------------------全天低位
收市价(Close)------------------------单个交易易收市(以纽约收市价为准)
平均最高(Average High)-----------过去五天最高位平均数
平均最低(Average Low)------------过去五天最低位平均数
平均中间价(Average Mid-point)-- 过去五天平均最高加平均最低除2
平均波幅(Average Range)---------过去五天平均最高减过去五天平均最低
买卖讯号(Buy/Sell)-----------------昨天中间价大于前天中间价，今天买货
＃以上数字，只算到小数字后四位数字，如果出现相同的结果，则今天的买卖讯号跟随昨天的讯号
后半段公式，是有关出入市价的计算，各位可以视乎自己个人的财务状况，设计适合自己的买卖公式。
请记着，本公式的成功率可以很高，但是，能否赚钱，最大的关键是出入市价位的计算，还有就是，大家的承受能力有多高？正常的说，低于50%的损失，才可以说是成功的公式，如果损失能维持在50%，那么，全年的回报，就可能达到数以十倍计。
如果从个人的状况作出发点，这条公式，将会是千变万化的。
本公式只适合日内交易一次或中线买卖。
以最近半年为例，最长一次连续讯号，能维持差不多一个半月。