实战诊疗(10)：交易管理学与成功交易
2008-04-09 09:57:19 来源： 作者：
1995年我在美国美洲银行(Bank of America)任职首席交易员时，面试录取了几位自美国学成归国的留学生(皆有企管硕士学位——MBA)成为新进交易人员，我负责教导他们相关的交易专业知识。
这几位积极可爱上进的年轻人终日跟随我在市场杀进杀出，日子也过得紧张充实。三个月后的一天下午临下班前，我将一位态度积极，十分愿意进出场交易而总不能赚到大钱的新交易员叫进办公室。我开门见山告诉他，三个月的试用期将至，必须检讨每个交易员的表现，以决定继续试用或正式任用或调其它部门或……我欣赏他的积极态度，但交易室是以数字说话，请他今天回家前将过去三个月的交易纪录整理出来，第二天向我报告如下几个项目：
一、总共赚赔多少钱。
二、总的进出场次数。
三、赢钱与输钱次数比率。
四、最大获利是多少？最大损失多少。
五、最多连续赢几次？连续输几次？
六、为什么输钱？为什么赚钱？列出原因。
这可是一个大工程，小伙子大概整夜未眠，第二天下班前终于向我提出检讨研究报告。经过检视六大项目之后，终于有所发现。
每个月的先前二周是他赚钱的时候，而且可以连续赚钱；但是最后二周尤其是月底的最后一周，连续输钱次数便出现，将前三周赚的钱几乎输光。
再检视其它的项目：“总共进出场次数”——未过度交易。
“输钱／赢钱次数比”，约5比5，乃属正常。
“最大获利与最大损失”，约赚200个基本点(在外汇上)输大约也是200点个基本点，这个比率不对。前文有提及，好的交易员应让这个比率(输赢比)扩大到1比2或1比3以上。
“连续输钱次数，连续赢钱次数”，他的连续输钱次数在每个月的最后一周达到5次以上，这也是不对的。连续输三次后，自己就应停手，让自己大脑冷静一下。
以上所提就是管理你个人投资头寸的“交易管理学”，也是交易室中应该经常做的例行工作。您做了吗？或您开始做了吗？不要视检讨为畏途，视其为交易输钱后心理上的二次伤害。您要站上赢家的行列，就必须勇敢面对它。