技术指标详解
2007-09-19 09:43:21 来源： 作者：
威廉指数(WMS)
一、威廉指数
威廉指数是通过一定时期内的股价波动比率研判市场的超买超卖情况的指标。
二、公式
WMS(n)=(n日内最高价－第n日收盘价)÷(n日内最高价－n日内最低价)×100
三、WMS分析要领
1. 运用WMS指标应该综合其它技术指标共同分析;
2. WMS值的波动区间在0－100。当WMS趋近80或低于80,说明股市处于超卖状态,有可能见低反弹;当WMS趋近20或低于20说明股市处于超买状态,有可能见顶下跌;
3. 50是WMS的中轴线,当WMS刚刚向上超出50或趋近50时,表示股市看涨;当WMS刚刚向下低出50或趋近50时,表示股市看跌;
4. 如果WMS值已经进入超买区域,却僵持不动,说明行情仍有一段坚挺期,投资者可等待观望,一旦发现WMS值掉头向下,应立即卖出;同样,当WMS值在超卖区内僵持不动时,投资者也可适当坚持,一旦发现WMS冲向上方,应立即买入;
5. WMS向上触顶四次,第四次是良好卖点;向下触底四次,第四次是良好买点。
宝塔线(Tower)
宝塔线以柱体表示股价涨跌,揭示多空之间的力量转换关系,是短线操作的实用工具。宝塔线翻红之后,经常会有一段时间的上升行情。反之,宝塔线翻黑也会出现一段时间的下跌行情。
长黑宝塔线在突然翻红之时不可冒然买入,应该观察一段时间以确认突破的真实性。股价高位时突然出现宝塔线长黑而下的图形应该果断斩仓出局。
宝塔线易被人为操纵,所以运用中应该谨防骗线。
变动率指标(ROC)
一、变动率指标
该指标用来测量价位动量,可以同时监视常态性和极端性两种行情。ROC以0为中轴线,可以上升至正无限大,也可以下跌至负无限小。以0轴到第一条超买或超卖线的距离,往上和往下拉一倍、两倍的距离,再画出第二条、第三条超买超卖线,则图形上就会出现上下各三条的天地线。
二、公式:
ROC=AX/BX
AX=今天的收盘价－n天前的收盘价
BX=n天前的收盘价
三、ROC分析要领
1. ROC波动于"常态范围"内,而上升至第一条超买线时,应卖出股票。ROC波动于"常态范围"内,而下降至第一条超卖线时,应买进股票。
2. ROC向上突破第一条超买线后,指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大,指标碰触第二条超买线时,涨势多半将结束。ROC向下跌破第一条超卖线后,指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大,指标碰触第二条超卖线时,跌热多半将停止。
3. ROC向上穿越第三条超买线时,属于疯狂性多头行情,回档之后还要涨,应尽量不轻易卖出持股。ROC向上穿越第三条超卖线时,属于崩溃性空头行情,反弹之后还要跌,应克制不轻易买进股票。
4. 界定某一只股票的超买超卖值时,可以在画面上显示至少一年的走势,观察一年来ROC在常态行情中,大约上升至什么地方就下跌?下跌至什么地方就上涨?这个距离就是第一条超买超卖线的位置,再以此等距离向上和向下,画第二条、第三条超买超卖线。
5. 判断是否处于"常态行情",可以参考BR、CR、VR等指标,如果上述指标没有异常上扬,大致上都属于"常态行情"。
6. 指标有时候会超出超买超卖线一点点,这是正常的。
震荡量指标(OSC)
一、震荡量指标
OSC是用当日收盘价与某日前的收盘价相比,从而测出股市的震荡幅度
二、公式
OSC=当日收盘价÷(n－1)日的收盘价×100
三、OSC分析要领
1. 运用OSC指标应该综合其它技术指标共同分析
2. 一般OSC值在100上下移动,OSC接近100时,说明震荡量小,投资者可稳步观察;如果OSC超过100,说明股指比前10日上升,OSC超过100越多,表明买方力量越强应慎重买进;如果OSC值下跌越大,表明卖方震荡量大,大量股票被抛出,投资者应适时买进。
3. 一般认为:110为超买,90为超卖,当股价触及到110或90时,有可能反弹
成交量柱体及其均线(MV)
成交量柱状图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。如果当日的K线为阳线则一般将成交量柱体画为红色;如果当日的K线为阴线,则一般将成交量柱体画为黑色。在赢正软件中可以任意设置这些颜色。
成交量能够准确地反映市场供求情况,买卖双方的力量强弱,以及投资者对未来股价变动的看法。但是,单日的成交量会受到很多因素的影响,在成交量柱状图上会出现跳动的现象。如果将移动平均线性的原理引入到成交量图中,就可以得到比较平滑的均量线(MV)。
量线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况,通常使用的采样天数为10日和30日。
成交量的变化往往在股价变化之前,即“量先于价”。如果成交量向上突破MV,则表示人气增加,反之表示市场转冷。当股价突破阻力线且有成交量配合,则可以买入。股价连创新低,但成交量基本稳定甚至上升,股价很可能出现反弹。没有成交量配合的股价上升是危险信号。
移动平均线(MA)
移动平均线是应用非常广泛的一种技术指标。它构造简单,客观公正,不易人为操作骗线,受到很多股票投资者的青睐。
一、指数平均数的计算
所谓"移动平均线"是指一段时间内的算术平均线,通常以收盘价作为计算值。其公式如下:
MA(N)=第1日收盘价+第2日收盘价+………………+第N日收盘价/N
例如:
把某日的收盘价与前9个交易日的收盘价相加求和,然后再除以10,就可以得到该日的10日移动平均线值MA(10)。
二、移动平均线分类
根据求移动平均线时所用的天数的不同,移动平均线可以产生不同日期的结果。常见的有:
a)短期移动平均线(周线):即MA(5)以一周的5个交易日为周期的移动平均线
b)中期移动平均线(月线):即MA(30)以一个月为周期的移动平均线
c)长期移动平均线(年线):即MA(280)以一年中的全部交易日的总和为周期的移动平均线
三、移动平均线的运用
通过观察移动平均线可以研判市场的多空倾向。通常将长、中、短期的移动平均线画在一起。如果三种移动平均线并列上涨,则表明市场呈现多头占上锋的格局;反之,如果三种移动平均线并列下跌,则市场呈现空头占上锋的格局。移动平均线能够识别旧的行情趋势的终结或反转,和新行情的产生契机,它不能领先于行情,却能够忠实地反映市场行情和走势。由于移动平均线是一种平滑曲线,所以能够有效地过滤掉不明不白的小跳动,因此能够客观地反映市场行情的大趋势。